Foro Chilebolsa

agonz012

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Que diferencia existe entre un ETF y un ETN?

Estimados
Foreros.

Quisiera saber si alguien sabe la diferencia respecto a estos dos instrumentos de inversión, pero pediría, si lo pueden explicarlo como al idioma chilensis (bien sencillo)

Busco en "San Google" alguna respuesta clara, pero quedo en las mismas.

De antemano, las gracias.

PATALARRASTRA

Moderador

Calificacion :   148 

Re: Que diferencia existe entre un ETF y un ETN?

Un etf es un fondo de inversión que replica una acción, indice o cualquier activo. Al ser un fondo de inversión se encuentra respaldado por los distintos subyacentes que se compran para replicar al mismo. Es como si nos juntáramos todos en el foro y compráramos edificios para hacer un fondo inmobiliario de renta. Este se diviria en cuotas que son las que se transan y te dan derecho a dividendo que vendría a ser el porcentaje de renta que te corresponde.

Los ETN son similares pero la gran diferencia que son notas de deuda, es decir un pasivo que emite un banco o institución financiera con lo cual capta activos y los invierte en bonos u opciones para replicar el indice o acción. La ventaja que tienen es que tienen tracking error 0. El tracking error de una cartera vendría a ser la desviación estándar que tiene el indice de referencia con la cartera. Por que tienen tracking error 0? Porque el emisor te garantiza pagarte la variación.

En cambio el Etf tiene tracking error por el efecto de reinversión de dividendos y porque continuamente debes ir acomodando la cartera por modificaciones en el indice.

Ambos son derivados, se trazan igual pero tienen diferencias contractuales y de riesgo distintas, por ejemplo el etn al ser una emisión de deuda tiene riesgo de crédito, por ejemplo una mala calificación del banco que los emitió.

Con estadística y simuladores utilizando matrices puedes replicar el indice o acción que se te ocurra. Por ejemplo con acciones de Asia puedes replicar el ipsa. Lo importante es que encuentres los papeles que en la proporción que limites según riesgo equiparen la desviación estandart del indice a replicar.

No lo explique en chilensis pero creo que trate de ser lo mas claro.

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La Esperanza es, en verdad, el peor de los males, porque prolonga las torturas de los hombres.(Friedrich Wihelm Nietzschee) @patatrader

SRT

Expulsado

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Re: Que diferencia existe entre un ETF y un ETN?

En ETN para trading les recomiendo DAG, es un 2 X de sector agricola, futuros de maiz, Soya, Arroz, Azucar, etc.

diferencias con ETF
- ETN Tiene fecha de vencimiento
- ETN tiene riesgo de quiebra del emisior, si caga el emisor pierdes la plata,
- ETN por lo general se compone de derivados, contratos de futuro por lo general, El ETF se compone de activos (acciones, bonos)