Velas Japonesas "Velas Bajistas"

Erwing · 21-06-09 11:25

Siguiendo con el espíritu de esta comunidad (aprender, analizar y discutir el tema bursátil), y prosiguiendo lo iniciado una vez por Aprendiz de Mago en foros anteriores, he realizado el siguiente post dedicado a las Velas Japonesas (Candlestick), la información publicada a continuación corresponde a la recopilación realizada de diversas Webs y del ya conocido libro Análisis de los mercados financieros de John J. Murphy.

En relación a ellas se dice lo siguiente: Las Velas Japonesas nos proporcionan una gran información por si solas, pero que unidas además al análisis técnico occidental de chartísmo, del Módulo de Elliot y Análisis Matemático (Indicadores y Osciladores), proporcionan un instrumento muy completo, útil y potente sobre el comportamiento de las series de precios. He aquí donde radica todo su potencial. Se complementa a la perfección con el análisis tradicional ya que nos avisan en un corto espacio de tiempo de los giros y continuaciones del mercado.

Un patrón de velas japonés es un retrato psicológico de la mentalidad de los operadores en aquel momento. Muestra vívidamente las acciones de los operadores a medida que pasa el tiempo en el mercado, y el mero hecho de que los humanos reaccionen de igual forma en situaciones similares hace que el análisis del patrón de velas funcione (John J. Murphy).

He querido comenzar con este tipo de velas por la necesidad de todos nosotros de saber o avistar cuando una acción da señales de debilitamiento en su movimiento alcista.
(Los ejemplos serán llevados a acciones chilenas lo más actuales posibles).

Long Upper Shadow (Larga Sombra Superior)

Patrón: De Cambio
Tendencia: Bajista (Bearish)
Fiabilidad: Alta

Como identificarlo:
Se forma pequeño cuerpo real blanco o negro con una sombra superior extremadamente e inusualmente más larga que las pautas de sombras largas habituales.
Pequeña sombra inferior
Aparece después de una tendencia alcista del mercado

Que significa:
Viene a significar que después de una tendencia alcista, el día en cuestión se prepara para tener otra sesión similar, pero que en un momento dado las compras aparecen de forma masiva y el valor sufre un clímax comprador intradía que lleva al valor a zonas muy altas que suelen corresponderse con zonas de resistencia, gran sobre compra o zonas de control importante. En algún momento el mercado se da cuenta de la oportunidad para realizar beneficios y las fuerzas bajistas hacen su aparición vendiendo con fuerza. Contraatacan con mucha agresividad poniendo los precios cerca del cierre o sobre él haciendo un camino de vuelta dejando una figura de vuelta de mercado y una buena zona de resistencia ya que no se deberá olvidar que las grandes sombras superiores forman resistencia importante en toda su longitud.

Aunque de por sí es una figura importante de cambio, una vela al día siguiente que cerrase bastante por debajo del mínimo del Long Upper Shadow implicaría una confirmación más eficaz y válida aún sin descontar el hecho antes mencionado de que su larguísima sombra actuará de resistencia y seguiría siendo válida aún cuando volvieran a aparecer las compras.

Ejemplos:

Hanging Man (Hombre Colgado)

Patrón: De Cambio
Tendencia: Bajista (Bearish)
Fiabilidad: Baja / Moderada

Como identificarlo:
Pequeño cuerpo real blanco o negro que su cierre está cerca de la apertura
Sombra inferior que será como mínimo dos veces el tamaño del cuerpo real
Ninguna o casi nada de sombra superior
Aparece incondicionalmente en una tendencia alcista

Que significa:
El día del hombre colgado al poco de la apertura hay una venta masiva que hace que los precios caigan con fuerza para que poco a poco cierren cerca de la apertura (cuerpo real negro) o por encima de ella (cuerpo real blanco). Esto significa que aún las fuerzas alcistas están vigentes y se recupera, pero con cierta fragilidad ya que no puede hacer nuevos máximos por encima del día anterior.

Decir que el hombre colgado fija resistencias o se produce en cercanía e estas.

También que al tener fiabilidad moderada hay que confirmar dicha pauta y la confirmación será cuando en el día siguiente la vela abra por debajo del cuerpo real del hombre colgado y sobre todo que cierre por debajo de él (esto último es muy importante).

No obstante, si la vela del día siguiente cierra por encima del cuerpo real del hombre colgado entonces invalidaría dicha figura.

Como apunte si el cierre y la apertura son idénticos será un Doji Libélula bajista (Bearish Dragonfly Doji) cuyas implicaciones serán más fiables (en resumen mientras el cuerpo sea menor de la vela, mayor será la fiabilidad de ella) Ejemplo: caso Iansa (a continuación).

Ejemplos:

Bearish Gravestone Doji (Lápida Doji Bajista)

Patrón: De Cambio
Tendencia: Bajista (Bearish)
Fiabilidad: Moderada

Como identificarlo:
Aparece incondicionalmente en una tendencia alcista
Existencia de un candlestick blanco el día anterior
Apertura y cierre idénticos o prácticamente iguales con una gran sombra superior.

Que significa:
El mercado abre con un gap al alza y los precios comienzan a subir fuertemente , llegado un punto alto, los precios no se pueden sostener durante el día y caen a plomo a los puntos bajos del día que igualaría la apertura o pequeña diferencia. El Gravestone Doji viene establecido por las pequeñas esculturas budistas que se ponen sobre las tumbas de sus muertos y que representa a los alcistas que han muerto en la defensa de su territorio.

La confirmación de la Lápida Doji viene dado por la confirmación al día siguiente y sería cuando la apertura fuera por debajo del Doji y cuanto más abajo abra más bajista será.

Cuanto más larga es la sombra superior y cuanto más alto es el nivel de precio, más importantes serán las implicaciones del patrón bajista del Gravestone Doji. Lógicamente cuanto más alta sea la sombra más han subido los precios ese día y que al cerrar al mismo nivel han hecho un viaje de ida y vuelta en la sesión, y cuanto más altos sean los precios más alerta deberíamos estar por semejante acto.

El Gravestone Doji puede aparecer en tendencia bajista (no confundir con Dragonfly doji) e implica cambio a alcista pero de mucha menos fiabilidad que en un TOP (cresta alcista).

Ejemplos:

Tweezers Top (Techo en Pinzas)

Patrón: De Cambio
Tendencia: Bajista (Bearish)
Fiabilidad: Medio/Alto

Como identificarlo:
El mercado se caracteriza por una tendencia alcista previa
No hay una regla fija.
Pauta de Dos Velas que han de marcar un máximo igual, bien con sus sombras o sus cuerpos indistintamente.

Que significa:
La pauta Tweezers Top significa que hay dos velas en forma de pinzas con idénticos máximos dando igual si lo hacen o con el cuerpo real o bien con sus sombras ya que esta pauta más que una formación más o menos fija y estandarizada es una idea en si mismo ya que existen infinidad de variedades y combinaciones posibles.

La idea viene dada por la existencia de una tendencia alcista previa que hace posible un cambio de situación como es lógico. Cuando llega a un punto de control o resistencia fuerte aparecen dos velas con idénticos máximos chocando ambos con la zona y haciendo imposible la continuidad de la marcha y hacer nuevos máximos crecientes.

La idea nos viene dada por la imposibilidad de la continuidad de la tendencia formando lo que se denomina en el Análisis Occidental de una formación de vuelta en doble techo para este caso como es la pauta de Tweezers Top.

Esta formación en principio como se indica por ser una pauta de dos velas, viene indicar un patrón de vuelta de corto plazo con sus implicaciones al respecto, sin embargo podría darse el caso y ser considerado como una Pauta de Tweezer Top que ambas velas estuvieran separadas por varias sesiones y con ello la implicación de vuelta sería de mayor relieve, pero han de coincidir los máximos de ambas velas idénticos o casi idénticos.

Es necesaria una confirmación como es lógico que vendrá dada según de la formación que estemos hablando.

Ejemplos:

Bueno el siguiente post se realizo con la idea de aportar un granito de arena en esta nuestra comunidad.

Más detalles ver los siguientes enlaces:
www.candlesticker.com
www.litwick.com/glossary.html
www.daytradersbulletin.com/html/cs1.html
www.stockcharts.com/education/ChartAnalysis/CandlestickDictionary.htm
www.beursbox.nl

Saludos

Erwing

K9 · 21-06-09 12:01

Erwing, muchas gracias, gran aporte.

Voy a tratar de aportar un par de cosillas tambien al respecto para tener en cuenta dentro del avistamiento de las decenas de patrones japoneses. En lo personal los respeto porque llevan mas de 200 años funcionando y son caricaturas, con nombres caricaturezcos, de la sicología del mercado.
Bueno aca voy 2 cositas:

1-Un patron es valido solo si aparece en la tendencia que corresponde, es decir, si aparece un patron bajista en mercado bajista, no vale. Lo digo porque he visto hablar de patrones de reversion alcista....en rally. Por ende ojo con la relacion.

2-Aparecen varios falsos patrones. Si la detección de patrones de asocia con ocsiladores, RSI por ejemplo, le da mas fuerza a la deteccion. Me explico. Si aparece un patron bajista Y el rsi esta en zona sobrecompra, el mensaje es fuerte, para prestarle muuucha atención (ojo que habian salido varios hace algunos dias).

Saludos

FiTo · 21-06-09 13:23

Gracias Erwing...aporte claro y didáctico.

Saludos

danvasqar · 21-06-09 13:35

Muchas Gracias Erwin. Esta información es precisamente lo que he estado buscando por estos días, encontré algunas cosas pero acá esta muy didactico y entendible.

Se agradecen aportes como este.

Saludos.

Chelost · 21-06-09 16:03

Erwing gracias por contribuir a que nosotros, los más novatos, podamos aprender más y desarrollarnos en el mundo bursatil.

Se agradece...

Como siempre, Chelost.

juanpa · 21-06-09 16:06

BUENO, BUENO, BUENO ERWIN...
tu eres el aporte tecnico teórico de esta comunidad.

OldFox · 22-06-09 10:06

Erwing,
Excelente aporte, didáctico y fácil de entender!

danvasqar · 30-06-09 16:49

Erwing o el administrador.

¿Se podría poner este tema junto con los otros en la sección "Definiciones y conceptos bursatiles"?

Se los agradecería.

administrador · 30-06-09 17:03

hecho

danvasqar · 30-06-09 17:13

Muchas Gracias!!!

sydhox · 03-07-09 17:03

Las sombras largas, están relacionadas con las "colas de canguro", patrón de cambio de tendencia del chartismo occidental. La cola le sirve al canguro para impulsarse en el piso para saltar.

administrador · 07-08-09 15:56

otro tema que tambien vimos en el seminario

Mr.PA · 07-08-09 16:44

aportazo!!!

NANOTEC · 10-08-09 00:29

ERWIN, MUY INTERESANTE. NO ME FUE POSIBLE IR AL SEMINARIO. PERO ME CONSEGUÍ UN MANUAL QUE ESTOY ESTUDIANDO.

DE ACUERDO A VELAS JAPONESAS E INDICADORES ESTOCASTICOS YO ESTIMO QUE:

MAÑANA SUBEN: IANSA, PAZ, NORTEGRAN, CINTAC, ANDINA-B.
MAÑANA BAJA: MASISA, CMPC, ENDESA,

NO LOGRO VISUALIZAR: CAP, SQM-B

MAÑANA EN LA TARDE VERIFICAMOS QUE TAL ANDUVO EL PRIMER EJERCICIO.

NANOTEC · 10-08-09 08:39

TAMBIÉN PODRÍA SUBIR MADECO...........

Fernando · 02-06-10 14:56

Aquí dejo una página que tiene de manera bien clara y resumida el análisis de las velas japonesas:

http://www.hablandodebolsa.com/candlestick

Ojalá sea un aporte a este tema.

Fernando · 02-06-10 14:57

Bueno la página en si tiene conceptos del análisis, tanto técnico como fundamental.

francisco4 · 11-02-11 11:34

no se si alguien me puede aportar con este tema: como se llama cuando una vela japonesa en una tendencia vajista (ejemplo), en la cual ahi una gran presion y esta abre con un precio menor al del cierre del dia anterior; o al contrario en una tendencia al alza cuando la vela debido a la precion comienza con un precio superior alprecio de cierre del dia anterior

desde ya gracias¡¡¡¡¡

Fernando · 11-02-11 12:06

Si te refieres cuando hay un "salto" eso se denomina generalmente GAP.

Aqui hay un ejemplo, cuando se trata de un GAP alcista:

http://www.manualesdebolsa.com/manuales … ki-gap.htm

Saludos.

francisco4 · 11-02-11 12:12

GAP claro la verdad lo habia leido en en otro post pero queria confirmar

gracias Fym

Foro Chilebolsa

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