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#4711 01-06-17 08:06

Chicarito86
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Calificacion :   -2 

Re: INVERMAR

hinnocenti escribió:

Hoy estuvieron los resultados. Se ven bastante positivos, sin embargo el mercado al parecer esperaba algo similar, ya que la acción practicamente no tuvo montos transados.

Estoy tratando de analizar los resultados que desde ya los considero buenos. Las ganancias de Invermar superaron por un pelo mis expectativas para este trimestre que eran de $3,5 por acción.

Al analizar las cifras de Invermar con las otras dos compañías veo que la ganancia final es reducida en relación a las otras dos compañías con las que la comparo (Multifoods y Astralis) por tres motivos: 1) Menor volumen de toneladas cosechadas y 2) menor volumen de toneladas vendidas en relación con la cosecha, 3) mayor ajuste Fair Value activos biológicos en relación a la venta.

Una situación que llama mi atención es el alto nivel de stock que mantiene Invermar en relación a la cosecha 2820 toneladas (la mitad de lo vendido) debido a que el primer trimestre es temporada de cosecha. Esto será un mayor beneficio para los próximos trimestres cuando se haga la venta.

Lo otro que considero aún más positivo es el mayor valor de venta alcanzado por tonelada vendida que es un 64% y 50% mayor que Australis y Multifoods respectivamente. esto es consistente con la propuesta de valor de Invermar de dar mayor valor agregado a sus productos.

Les adjunto un cuadro  resumen


                          Invermar        Multifoods    Australis
Cosecha (tons wfe)    8.617         15.261             19.300
Ventas (tons wfe)    5.797         17.037             16.328
Ventas (US$)       64.728.000    126.800.000    110.600.000
EBIT Operacional   11.937.000      35.300.000      41.100.000
EBITDA               13.998.000      39.500.000      45.200.000
utilidad                 7.869.000      34.000.000      31.050.000
Precio tonelada       11.166                7.443                6.774
EBIT/kg vendido           2,06                 2,07                2,52
EBITDA/ kg vendido   2,41                 2,32                2,77
Aumento de cultivo    2.820 t        -1.776t                2.972t

Australis es la mejor en términos de EBIT y EBITDA trimestrales  por unidad de venta, pero si consideramos las cosechas no vendidas en relación a la cosecha total creo que Invermar la supera. Aunque las ganancias de Invermar se vean diminutas en comparación a las otras dos empresas, está crecerá el resto del año por la cosecha no vendida .

El tema de la acción es un poco más complejo por que se pone ilíquida cuando no aparece compra fuerte y algunos chicos quieren vender. Creo que hay un comprador fuerte en MBI corredores o Euroamerica que podría tener algo que ver con la alza continua de la acción.

Desconectado

#4712 01-06-17 11:30

masterdba
Miembro
Calificacion :   12 

Re: INVERMAR

Dijo :   "  Creo que hay un comprador fuerte en MBI corredores o Euroamerica que podría tener algo que ver con la alza continua de la acción "...........favor fundamente.....


Exito y Bienestar a Todos !!!!

Desconectado

#4713 01-06-17 12:18

Chicarito86
Miembro
Calificacion :   -2 

Re: INVERMAR

masterdba escribió:

Dijo :   "  Creo que hay un comprador fuerte en MBI corredores o Euroamerica que podría tener algo que ver con la alza continua de la acción "...........favor fundamente.....

Fíjate cuantas acciones tenía MBI corredores de Bolsa a septiembre y diciembre de 2016 y cuantas tiene ahora (pasaron del 0,7%  en septiembre (previo al aumento de capital x5) , después al 2,24% en diciembre  y ahora tienen 2,54%).  35 millones  más de acciones.

En los hechos esenciales de Febrero  (están en la página de la bolsa) el grupo Izquierdo ( Alimar) declaró compras a través de esta corredora a $65.  Yo tengo mis Invermar en MBI y son bastante "atentos" con este pequeño accionista minoritario. De hecho, usaron el poder de voto de mis acciones que tengo en custodia para designar al director "independiente" sin siquiera explicarme quienes eran los nombres de los candidatos. Si MBI reinicia la compra, quien sea que esté comprando, Invermar sube. Es así de simple.

Euroamerica es una situación aparte porque pasaron del 9,8%  junio de 2016, 10,1% en diciembre (después del aumento de capital) y ahora tienen el 10,42%. (123 millones de acciones más)

El que está comprando está en Euroamerica y MBI.

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#4714 02-06-17 06:59

Rolex
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Re: INVERMAR

Chicarito86 escribió:

De hecho, usaron el poder de voto de mis acciones que tengo en custodia para designar al director "independiente" sin siquiera explicarme quienes eran los nombres de los candidatos.


Lei esto y no supe si reirme, o lamentar el nivel que existe hoy. Me imagine la situacion, el gerente general o alguien asi de esa corredora llamando a un accionista con 0 injerencia en la votacion: Hola te quiero contar lo que se va a votar, te invito a una exposicion personal, me parece muy importante.


Real estate cannot be lost or stolen, nor can it be carried away. Purchased with common sense, paid for in full, and managed with reasonable care, it is about the safest investment in the world

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#4715 02-06-17 07:20

Chicarito86
Miembro
Calificacion :   -2 

Re: INVERMAR

Rolex escribió:
Chicarito86 escribió:

De hecho, usaron el poder de voto de mis acciones que tengo en custodia para designar al director "independiente" sin siquiera explicarme quienes eran los nombres de los candidatos.


Lei esto y no supe si reirme, o lamentar el nivel que existe hoy. Me imagine la situacion, el gerente general o alguien asi de esa corredora llamando a un accionista con 0 injerencia en la votacion: Hola te quiero contar lo que se va a votar, te invito a una exposicion personal, me parece muy importante.

Ok. senil.

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#4716 07-06-17 08:19

Stefanz
Miembro
Calificacion :   

Re: INVERMAR

Alguien sabe que está pasando en esta acción?

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#4717 07-06-17 08:24

Mastropiero
Miembro
Calificacion :   50 

Re: INVERMAR

Alguien necesitaba su plata y la sacó al precio que había nomás... nada raro


- If you plant corn, you get corn

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#4718 07-06-17 11:05

Papo
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Calificacion :   

Re: INVERMAR

Aviso que se vienen resultados excelentes para INVERMAR este año.

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#4719 07-06-17 11:13

Aplica
Miembro
Calificacion :   -2 

Re: INVERMAR

y donde estan los fundamentos ?

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#4720 08-06-17 05:44

maurrio
Miembro
Calificacion :   

Re: INVERMAR

En la actual producción,  los actuales precios del salmón y el valor dólar.

Éxito a todos


“El optimismo es el enemigo del comprador racional”

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#4721 03-07-17 13:29

maurrio
Miembro
Calificacion :   

Re: INVERMAR

Luego de un buen rato veo fuerte soporte en los 100.  Acercándose a su media móvil de 30 semanas. tal véz pronto despegue.

Éxito a todos


“El optimismo es el enemigo del comprador racional”

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#4722 03-07-17 16:42

Chicarito86
Miembro
Calificacion :   -2 

Re: INVERMAR

$100 número redondo. La hicieron bajar con 539 lucas (el mínimo para que marque precio) al final del día . Yo, cuando puedo, tranzo unas 25 acciones a esas puntas de compra tramposas para que al menos se coman la comisión fija de la corredora de ese día si ningún desesperado les vende al precio que ponen o forzarlos a que compren al precio de venta (cuando puedo aprovechando la factura del día de otra operación).

Creo que el gran temor del mercado con Invermar es que se seque y ocurra lo mismo que pasó el año pasado cuando se declaró el aumento de capital. También es difícil saber de quién es el porcentaje de Euroamerica y MBI

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#4723 03-07-17 16:51

Chicarito86
Miembro
Calificacion :   -2 

Re: INVERMAR

que perfectamente puede ser de algún relacionado al controlador, lo que dejaría a los Izquierdo con cerca del 95% (peligroso).

En cuanto a los beneficios,  espero que este trimestre obtengan ~ $5 por acción el trimestre Marzo-Junio, lo que dejaría la utilidad anual en ~ $13,7 por acción, un P/U de 7,3 veces y el valor libro en ~$81. A diferencia de las otras salmoneras, Invermar no vendió todo lo que cosechó el primer trimestre y obtiene un mayor precio de venta por tonelada WFE. Por esto los beneficios tenderán a ser mayores el resto del año si los precios del salmón se mantienen.

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#4724 30-05-18 12:07

RUTA44
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Calificacion :   

Re: INVERMAR

MUS$  -(1231) 1T  2018         -----           7869  1T  2017
sadsad

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#4725 07-06-18 07:50

Forastero
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Calificacion :   

Re: INVERMAR

algun experto, puede subir un grafico... siento que viene subiendo lento pero subiendo


Recien aprendiendo a nadar en el oceano bursatil.....

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#4726 07-06-18 17:09

PHI
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Calificacion :   

Re: INVERMAR

Forastero, no soy ningún experto en el tema, pero te dejo un gráfico semanal de Invermar por si te sirve. Se puede observar el rompimiento al alza del MACD y del RSI, por lo que espero siga subiendo en el mediano plazo hasta los 200 apróx.

62974_invermar_070618.jpg

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#4727 07-06-18 17:21

PHI
Miembro
Calificacion :   

Re: INVERMAR

Espero esta vez salgo mejor el gráfico.

62974_inver1.jpg

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#4728 08-06-18 05:30

Forastero
Miembro
Calificacion :   

Re: INVERMAR

gracias phi... quizas hasta donde pueda llegar el alza.. post aumento capital hace unos años


Recien aprendiendo a nadar en el oceano bursatil.....

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#4729 20-12-18 08:32

cristianc
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Calificacion :   

Re: INVERMAR

https://www.intrafish.com/finance/16607 … areholders

Esto no es abuso de posición dominante.
Dueño dice compro a 120 sino te quedas clavado.
Es eso legal sin lanzar una OPA formal?

Conectado

#4730 21-12-18 11:09

cristianc
Miembro
Calificacion :   

Re: INVERMAR

Ahí está el HE:
http://www.bolsadesantiago.com/Noticias … _66484.pdf

Alguien sabe por que no se lanza una OPA con premio respecto al precio de las últimas semanas o equivalente a las 2 últimas OPAS (Australis/Aquachile)?
Y como el derecho a retiro es menor que el precio actual?

Nunca me había tocado ver algo así, por eso pregunto por si alguien sabe. Gracias!

Conectado

#4731 28-12-18 06:45

Forastero
Miembro
Calificacion :   

Re: INVERMAR

Parece que nadie, sabe


Recien aprendiendo a nadar en el oceano bursatil.....

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#4732 28-12-18 13:40

sl3
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Calificacion :   149 

Re: INVERMAR

ALIMAR está terminando de comprar las acciones que no compró en su momento. Es un % menor y esta comprando a 120. En el año 2015 compró a 45app. Así que si ofrece ahora, no veo cual seria su falta. Es una accion de muy baja liquidez. Por lo que aquí te aseguras de salir con todo a 120.

SL3


"Si buscas resultados distintos, no hagas siempre lo mismo..." Albert Einstein

Desconectado

#4733 29-12-18 19:42

maurrio
Miembro
Calificacion :   

Re: INVERMAR

Si, de todas formas siempre está la opción de no vender. A la espera que continúe con lo que ha venido mostrando este último tiempo.  Yo me mantengo in.  Ingresé a los 120 y si hay tanto interés de compra esperaré para aplicar mi SL. O para recoger utilidades.

El sector salmón ha sido uno dentro los más rentables durante el último semestre y la producción continúa firme.

Éxito a todos y a seguir el método impuesto.


“El optimismo es el enemigo del comprador racional”

Desconectado

#4734 09-01-19 17:19

Chicarito86
Miembro
Calificacion :   -2 

Re: INVERMAR

Mañana vence el plazo y según mis cálculos Alimar controlaría entre ~ 98,5% y 99% de las acciones de después de la fusión. Creo que se podrían dar tres escenarios después de que pase esta OPA camuflada con el mandato de compra.

1) las acciones podrían languidecer o quedarse pegadas en donde están con baja liquidez.
2) Pegarse un salto y seguir subiendo para reflejar aproximadamente los valores de las otras empresas salmoneras que han venido subiendo y que están sin OPA actualmente (SALMOCAM, MULTIFOODS). Esto la debería llevar a valores cercanos a los $200 asumiendo una utilidad de unos $10 por acción post fusión y si es que el controlador no hace otro mandato de compra.

3) El controlador extienda el mandato de compra a un precio más alto ~$140-$150 para que vendan los que quedan o que derechamente haga una OPA en las mismas condiciones para cerrar la empresa de la bolsa.

Creo que si ocurre algo significativo con el precio debería ocurrir mañana. La punta de venta estuvo todo el día en $130, los que venden a $120 son los que capitulan, los que se quedan son los duros y no están dispuestos  a salir por menos de 130.

Creo que después de mañana se podría pegar un salto.

Desconectado

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