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Apertura de los mercados

A partir de hoy, todas las mañanas antes de la apertura del mercado local publicaremos en el foro un pequeño resumen sobre el estado de los mercados, el cual será preparado por FXCM e incluirá también un análisis sobre el comportamiento del dólar.

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Cada segundo comprado es un riesgo...debe valer la pena

FiTo

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Re: Apertura de los mercados

Muy buena iniciativa

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados - FXCM Chile

Buenos días. Los mercados están neutros. Hoy en Dubai se reúnen ejecutivos de la estatal con los acreedores de 22 billones de USD de deuda que se quiere reestructurar. Si bien no se espera ningún resultado concreto, el sólo hecho de que comiencen a buscar una solución puede quitar presión a los mercados en Dubai.

No hay grandes noticias relevantes el día de hoy, lo que si ha comenzado son las declaraciones sobre las proyecciones para el próximo año de destacados economistas. Joseph Stiglitz, premio Nobel de economía declaró en Singapur que la economía americana se podría contraer la segunda mitad del año entrante, por lo que el gobierno debería tener un plan para enfrentar la creación de empleos.

En término de preocupaciones del mercado CNBC preparó un ranking de los gobiernos con mayores posibilidades de cesación de pagos. La lista esta encabezada por Venezuela, Ucrania, Argentina, Pakistán, Latvia, Dubai, Islandia, Lituania, Estado de California, y Grecia. El orden fue hecho basado en los costos de protección contra una cesación de pagos. Claramente esto muestra que dentro de US los estados no están sanos, y hay riesgos potenciales que aún no se han disipado. Lo mismo ocurre con Europa del Este, donde la banca Europea tiene una fuerte exposición, y los países están en obvios problemas. Veremos como evolucionan los mercados en los próximos meses y cuales serán los alcances y potenciales complicaciones que puedan sufrir estos países.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en www.dailyfx.com/calendar ).

Mercado Chileno

La semana pasada el dólar subió producto del alza del billete verde en los mercados externos. Frente a esto, hay dos cosas importantes de hacer notar:

- la subida en Chile es una magnitud mucho menor a la experimentada en los mercados internacionales

- el dólar peso sigue moviéndose dentro del rango que hemos hablado hace ya varias semanas, $488-$490 y $506-$508.

Por ahora nuestra visión lateral persiste, y con ella nuestra estrategia de operar en los extremos. Dada la mayor cercanía del techo, recomendamos buscar niveles de venta.

(ver calendario de noticias nacionales  en www.diariofx.cl).

aqualunt

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Re: Apertura de los mercados

Es muy interesante el foro con los diferentes mensajes que se han intercalado en el año, revisando veo que a algunas acciones algunos no le veian futuro y hoy estan por las nubes, eso me recuerda cuando se inicio el capitalismo popular y se vendian las acciones a bajos preciosa y en paquetes recuerdo la Edelmag  paquete de 3000 acciones a 60 pesos cada una pagaderas a 5 años,no las compre en ese tiempo y me arrepiento en parte, hoy pasaron esos buenos momentos entre comillas, yo me fui por una Cooperativa la de la Chile hasta ahora con excelentes remanentes-dividendos- las que vine comprando mes a mes durante años, un excelente negocio, lastima que ahora la Cooperativa solo permite comprar 100 acciones cada mes, pero para los que son jovenes pueden invertir con seguridad y mirar el negocio a años plazo,  a la larga es una inversion rentable, tanto que tengo un conocido que vive de los remanentes,  claro que el compraba  1500 acciones al mes y lo sigue haciendo,siendo su precio hoy 200 pesos, saludos y piensenlo.

Branco

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Re: Apertura de los mercados

Hola Aqualant, no me quedo claro el negocio lo puedes explicar mejor, cuanto es el dividendo que entrega? y en que plazo?

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

Buenos días. Los mercados están positivos. La agencia clasificadora Moodys bajó la clasificación de la deuda Griega de A1 a A2, esta baja en clasificación fue menor a lo que esperado por el mercado, lo que hizo que el spread de los bonos Griegos con respecto al bono Alemán se redujesen. Por el momento la clasificación A2 no pone en peligro el acceso de Grecia a la liquidez del Banco Central Europeo (recordemos que los tenedores de bonos de países europeos pueden acceder a liquidez sólo si cumplen ciertos criterios de clasificación), Grecia si recibe 2 bajas de clasificación quedaría en B, quedando fuera de este plan de financiamiento, lo que castigaría severamente la deuda Griega.

La tasa americana ha continuado su subida, hoy está en 3,72%, mostrando la percepción de los inversores sobre el buen desempeño de la economía americana, esto hay que monitorearlo, para ver cual podría ser el efecto en el financiamiento de las compañías y en los países si la tasa se comienza a acercar a 4,00%. Esta alza seguramente hará variar parte de las proyecciones para el 2010 de algunos analistas, y tendremos que esperar para ver si los números de empleo le dan sustento a esta última alza de las tasas.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en www.dailyfx.com/calendar ).

Mercado Chileno
 
El dólar se mantiene cercano a la parte alta del rango, el cual por ahora sigue siendo $488-$490 y $506-$508 hasta que el precio rompa en forma clara alguno de estos niveles.
Las subida del dólar la última semana en los mercados externos ha sido mayor respecto a las monedas duras que emergentes de Latinoamérica. El dólar ha subido tanto en Brasil (1.745 a 1.785) como en Colombia un 2.3% (1.990 a 2.035). Dado esto, la subida en Chile desde $494 a $506 (2.4%) se enmarca perfectamente dentro del comportamiento del resto de la región.

Con todo lo anterior, la zona de $506-$508 es plenamente coherente con los valores actuales del dólar en los mercados internacionales.
Debido a lo anterior, y dado que la visión sigue siendo lateral, nuestra estrategia en la actual zona de resistencia es buscar oportunidades de venta.

(ver calendario de noticias nacionales  en www.diariofx.cl).

aqualunt

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Re: Apertura de los mercados

Mira el negocio era bueno antes en que te permitian comprar la cantidad de acciones que querias, pero hace pocos años la Cooperativa puso un limite de compra al mes de 100 acciones lo que se te descuenta por planilla o se puede hacer un pago directo, para ello te haces socio primero, bueno elm ultimo dividendo que se entrego fue de 18 pesos por accion siendo que la accion valia 197 pesos, es decir cerca de un 10%, un dividendo o remanente como le llama la Coperativa que no deja de ser atractivo, pero hace pocos años entregaba 43  peso por accion siendo que la accion estaba a 150 pesos por eso te digo que era un buen negocio hace pocos años, pero sigue siendo un  negocio para aquellos que tienen una buena cantidad de acciones, en realidad ahora hay que mirar a largo plazo esto, en una de esas la Cooperativa permite comprar mas de 100 acciones, lo que pasa es como me dijo un amigo parece que la Cooperativa se dio cuenta que estaba pagando mucho dividendo y se cerro a tan altos pagos, ademas que se abrio con tarjetas de creditos y otros productos  y eso a menguado las ganancias, pero como te digo tengo un  conocido que sigue comprando esta cantidad de acciones lo que le permite la Cooperativa ya que era socio antiguo, en cambio a los nuevos solo le permite la compra de 100 acciones, te daras cuenta que esta persona con esa cantidad que ha venido comprando por mas de 14 años tiene una buen numero y se abanica con los remanentes, y por ultimo en cuanto a solidez la Cooperativa sorteo con exito la caida financiera de 1982 asi que en ese sentido no hay problemas, espero que la informacion te haya servido Branco, saludos.

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados, 23 Dic. 2009

Los mercados están levemente positivos. El secretario del Tesoro, Timothy Geither dijo ayer en la tarde que la administración Obama esta confiada en que no habrá una segunda ola de crisis financiera. Estas declaraciones se enmarcan como respuesta a algunas declaraciones de connotados economistas que veían una alta probabilidad de una recaída de la economía. Por lo pronto el mercado sigue confiado en la recuperación y así lo demuestra el alza de la tasa de interés americana, que ayer llegó a niveles de 3,75%.

Una nueva ley que parte en Febrero (Credit Card Accountability, Responsability and Disclosure Act) que tiene el efecto de limitar el crédito en las tarjetas podría afectar las ventas navideñas, ya que los bancos están tomando las precauciones para estar dentro de los marcos que establece la nueva ley.

Si continua el alza de las últimos días en la tasa de interés podremos comenzar a ver al mercado nervioso con respecto a la alza de tasas y las perspectivas de inflación, lo cual puede ser contraproducente para la recuperación. Es esencial que se mantenga un equilibrio entre mejora de las perspectivas, inflación y tasa de interés que permita que no se generen desbarajustes.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en www.dailyfx.com/calendar ).

Mercado Chileno

 
En medio de compras de bancos extranjeros persiste la demanda del dólar peso que lo ha llevado por ahora levemente sobre la zona de $508 (resistencia). La subida del dólar se enmarca en un alza generalizada a nivel internacional, aunque NO en un escenario negativo ya que las bolsas y comodities siguen en niveles altos.
Nuestra visión siempre ha implicado un techo en $508, el que por ahora NO damos por superado. Dada la importancia del nivel SOLO dos días de cierre sobre el mismo nos indicarían el final del rango lateral.

Dado que la visión persiste, en los actuales niveles mantenemos nuestra estrategia vendedora.

(ver calendario de noticias nacionales  en www.diariofx.cl).

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

Gráfico Dólar/Peso

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

Buenos días. Los mercados están positivos ante las expectativas de que la recuperación económica continúa solidificándose. El Euro avanzó hasta niveles de 1,44, y por su parte el cobre lo hizo en más de un 1%, hasta 3,24 centavos de dólar la libra.

La tasa americana de 10 años que es uno de los termómetros importantes de la economía. Los inversores reaccionan vendiendo papeles y haciendo subir la tasa cuando ven que las perspectivas económicas mejoran. La tasa del papel de 10 años está en niveles similares a los de ayer, 3,74%. Si bien, por el momento parece que ha detenido la subida, veremos si habrá una corrección técnica de la última alza que (recordemos que viene desde 3,35%) o si bien será sólo un respiro para luego continuar subiendo para buscar niveles de 4,00%.

El mercado está expectante a nuevas señales que permitan afianzar las expectativas en el mercado para 2010. Por el momento todas las correcciones han sido pequeñas y los mercados se mantienen cerca de los máximos del año.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en www.dailyfx.com/calendar ).

Mercado Chileno

El alza que había registrado el dólar-peso desde la zona de $493 llegó a su fin ayer. El precio respetó la zona de techo en $508 poniendo además fin a su tendencia alcista de corto plazo con el cierre en torno a $507.

Dado que la subida fue desde $493 a $509 ($16), podemos ver una corrección a la zona de $501 (50% de la subida).

Mantenemos nuestro sesgo a tener posiciones cortas dada la zona de resistencia en $508, el final de la subida de corto plazo visto ayer y el tono positivo de los mercados externos (especialmente el cobre que se ha mantenido prácticamente en máximos del año pese a la baja del euro).
Hoy el mercado cerrará al medio día debido al feriado de Navidad de mañana.

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

Los mercados están positivos ante las expectativas de que la recuperación económica continúa solidificándose. El Euro avanzó hasta niveles de 1,44, y por su parte el cobre lo hizo en más de un 1%, hasta 3,24 centavos de dólar la libra.

La tasa americana de 10 años que es uno de los termómetros importantes de la economía. Los inversores reaccionan vendiendo papeles y haciendo subir la tasa cuando ven que las perspectivas económicas mejoran. La tasa del papel de 10 años está en niveles similares a los de ayer, 3,74%. Si bien, por el momento parece que ha detenido la subida, veremos si habrá una corrección técnica de la última alza que (recordemos que viene desde 3,35%) o si bien será sólo un respiro para luego continuar subiendo para buscar niveles de 4,00%.

El mercado está expectante a nuevas señales que permitan afianzar las expectativas en el mercado para 2010. Por el momento todas las correcciones han sido pequeñas y los mercados se mantienen cerca de los máximos del año.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en www.dailyfx.com/calendar ).

Mercado Chileno

El alza que había registrado el dólar-peso desde la zona de $493 llegó a su fin ayer. El precio respetó la zona de techo en $508 poniendo además fin a su tendencia alcista de corto plazo con el cierre en torno a $507.

Dado que la subida fue desde $493 a $509 ($16), podemos ver una corrección a la zona de $501 (50% de la subida).

Mantenemos nuestro sesgo a tener posiciones cortas dada la zona de resistencia en $508, el final de la subida de corto plazo visto ayer y el tono positivo de los mercados externos (especialmente el cobre que se ha mantenido prácticamente en máximos del año pese a la baja del euro).
Hoy el mercado cerrará al medio día debido al feriado de Navidad de mañana.

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Re: Apertura de los mercados

FXCM Chile - Apertura de los Mercados 29, Dic. 2009.

Los mercados mantienen el sesgo positivo y la confianza en que la recuperación continuará el próximo año.

La tasa de interés de 10 años está en niveles de 3,85%, 50 puntos bases más arriba de los mínimos observados a principio de diciembre con el inicio de la crisis de deuda de Dubai.

Esta alza es uno de los mejores indicadores de que el mercado confía en la recuperación global y que los bancos centrales se verán en la necesidad de comenzar a subir los tipos de interés para no fomentar burbujas en los mercados.

Si bien en estas fechas hemos visto muchas proyecciones de crecimiento para 2010, lo más importante será ver cuándo comenzará el retiro de los estímulos por parte de los gobiernos centrales y el impacto de la alza de las tasas de interés en el crecimiento y en la inflación.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en www.dailyfx.com/calendar).

Mercado Chileno

Ayer Hacienda anunció la venta -a través del Banco Central- de bonos por US$3.000 millones durante el primer semestre de 2010, con el fin de financiar el déficit fiscal del mismo año.
Esto no es una sorpresa, ya que el mismo Ministerio de Hacienda había pedido autorización al Congreso para aumentar hasta US$7.800 millones (desde US$6.000 millones), la emisión de deuda con este objetivo para todo 2010.
Lo que se busca claramente es no tener que vender dólares en el mercado, y así no presionar nuevamente a la baja la divisa el próximo año.
Dado que lo anterior era ampliamente sabido en el mercado, no esperamos un impacto relevante en el tipo de cambio.
El calendario contempla emisión de bonos en $ (BTP-10) por $375.000 y en UF: BTU-5 por 14 mill UF, BTU-10 por 15.5 mill UF, BTU-20 por 12 mill UF y BTU-30 por 12 mill UF.
Nuestra visión del dólar sigue sin cambio, es decir, rango lateral entre $488 y $508 (zona) y nuestra estrategia de operar en los extremos sigue vigente. Dado los actuales niveles, buscamos retomar hoy las posiciones cortas debido a la cercanía del techo y al excelente comportamiento de los mercados externos (cobre y bolsas) y locales (IPSA en récord y bajísimo spread de deuda soberana de Chile).
Es normal que cuando termina el año, la liquidez disminuya y con ella el apetito por tomar posiciones, lo que explica que frente a demandas locales, la última semana el dólar se mantiene con tono comprador pese a la continua mejora de los mercados.

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

FXCM Chile - Apertura de los Mercados, 30 Dic. 2009

Los mercados están levemente negativos. Como ha sido la tónica de esta semana los mercados han tenido movimientos moderados y nos acercamos a fin de año con los indicadores cercanos a los máximos anuales.

Las mayores preocupaciones para los inversores durante los primeros meses del 2010 según varios analistas, vendrían en el mercado de deuda, donde se espera que las alzas de tasas afecte el precio de estos. El riesgo que ello implica en la economía es que la alza del costo de endeudamiento termine frenando la incipiente recuperación.

Junto con las licitaciones de deuda de Estados Unidos veremos a principio del próximo año las licitaciones de los Estados; un ejemplo es Illinois, que planea emitir 10 mil millones de dólares de deuda (según Bloomberg). Veremos cuáles serán los spreads que los inversores exigirán y cuál será el impacto en las arcas fiscales de los gobiernos federales. Illinois es el segundo Estado peor calificado luego de California.

Se ha calmado en términos de noticias los problemas de Grecia, España y otras economías europeas, pero la dificultad claramente no ha desaparecido, si bien una caída del Euro podría incentivar mejoras en las economías de estos países al hacerlas más competitivas.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en http://www.dailyfx.com/calendar).

Mercado Chileno

El dólar se mantiene acotado y con poco volumen transado, en línea con lo que ha sucedido con otros mercados debido al fin de año.
Por ahora nuestra visión lateral no ha tenido cambios. Luego de la fuerte baja desde $560, el dólar ha entrado en una fase de consolidación entre $488 y $508, la que no debemos olvidar se produce como “corrección” luego de la fuerte caída.

Debido a esto último, estamos atentos ante señales de debilidad como la ruptura (por confirmar) del soporte alcista del RSI que podría marcar el final de la actual corrección, aumentando los riesgos de ver precios menores en las próximas jornadas.

Por ahora la zona de $508 (508-$510 más ampliamente) sigue siendo el techo, y con él nuestra estrategia de vender en el extremos del rango sigue plenamente vigente. Esto unido al positivo desempeño de los mercados externos (especialmente el alto precio del cobre) y los factores técnicos mencionados en el párrafo anterior, hacen que sigamos considerando las alzas en los actuales niveles como oportunidades de venta.

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados - FXCM Chile 04-01-2010

Los mercados están iniciando 2010 con ganancias luego de los comentarios este domingo del presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, quien culpó a la falta de regulaciones más que a las tasas de interés bajas, la burbuja inmobiliaria creada en la última década. Por su parte, el vicepresidente de la Reserva Federal, Donald Kohn dijo que el potencial alza de las tasas era percibida como una amenaza al precio de los activos (casas), por lo que un alza prematura podría ser muy costosa para la economía. Esto hace directa alusión a que para consolidar y solidificar los balances de los bancos es necesario que se estabilice el precio de las casas en la zona alta del rango, para evitar mayores castigos de cartera que se comerían el ya escaso capital de los bancos y volverían a trabar el sistema crediticio.

Ambos comentarios impulsaron los mercados ante la expectativa de que se mantendrían las tasas bajas y que éstas no fueron los culpables de la debacle, sino que la falta de regulación en los derivados.

Veremos cómo reaccionan en los próximos días las materias primas a estas expectativas de inflación. Por el momento retomaron las alzas. Recordemos que 2010 deberá estar marcado por las presiones de alza de interés en los mercados y los inversores seguramente posicionarán sus portafolios en forma acorde.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en www.dailyfx.com/calendar).

Mercado Chileno

Mantenemos nuestra visión lateral del dólar entre $488 y $508, y con ella nuestra estrategia vendedora en los actuales niveles.
Estimamos que existen riesgos de ver precios menores en los próximos días debido a:

- Consistente mejora de los mercados externos, especialmente el cobre, que hoy sube a 3,425 y monedas emergentes (brl 1.725)
- Buenas perspectivas de la economía local, reflejado en un IPSA subiendo en máximos históricos
- Nivel de resistencia que no ha podido ser sobrepasado en $508
- Agotamiento del alza de corto plazo desde $493 (a $510 = $17)

Con todo lo anterior, estimamos que veremos precios en torno a $501.50 (50% de alza $17) en el corto plazo. Mantenemos posiciones cortas en línea con la estrategia de la semana pasada a la espera del objetivo de precio en $501.5.

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados, 05 Enero 2010

Los mercados están neutros, luego de las importantes ganancias de ayer.

El Gobernador del Banco Central Chino, Zhou Xiaochuan comentó que los bancos de ese país deben disminuir la tasa a la cual se están otorgando préstamos, porque la capacidad ociosa que presenta la economía del gigante asiático ha impactado en un aumento del riesgo del crédito. Además expresó que la crisis financiera demostró que el Banco Central no sólo se debe preocupar de la inflación, sino que debe considerar un abanico amplio de variables para fijar su política monetaria, incluyendo la balanza de pagos internacional.

Estos comentarios están muy alineados con lo que ha sido el actuar de los bancos centrales en esta crisis y que ha llevado a redefinir el rol y los objetivos dentro de las economías de sus respectivos países.

Jim O´Neill, jefe de Research de Goldman Sachs, dijo en entrevista a CNBC que esperan que el rebote de la economía durante 2010 sea mayor a lo esperado por el mercado, e incluso que sea mejor que lo proyectado por ellos mismos, el crecimiento esperado para el mundo en 2010 es de 4,4%, mientras que para 2011 esperan un 4,5%. También comentó que apuestan a que este crecimiento venga dado más por los mercados desarrollados, liderados por US, mientras que los mercados emergentes quedarían más rezagados.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en http://www.dailyfx.com/calendar).

Mercado Chileno

El IMACEC de noviembre fue de +3.1%, sobre el +2.0%-+2.5% esperado. Esto sería una leve presión para mayores tasas de interés en el futuro -debido al aumento de la actividad económica-, lo que explica la leve baja del dólar después de la cifra.
Sin embargo, para el jueves 7 se espera el IPC en torno a -0.2% y -0.4%, lo que restaría cualquier presión de subida en los tipos de interés. Por ello será importante verificar la cifra del jueves.

La visión del dólar con todo lo anterior no ha cambiado, es decir, lateral entre $488 y $508. Pese a la mejora de los mercados externos -especialmente del cobre- se mantiene una persistente demanda local desde hace ya un par de semanas, la que ha evitado una baja del dólar peso mayor.
Dada la visión, mantenemos el sesgo a mantener posiciones cortas en torno a $508, con objetivo de precio en $501.50 para los próximos días.

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados, 05 Enero 2010

Los mercados están neutros esta mañana. Juergen Stark, miembro del directorio del Banco Central Europeo manifestó que el mercado se equivoca si cree que alguno de los países miembros se pondrá la mano al bolsillo para rescatar a Grecia. Juergen expresó que Grecia en los últimos no ha controlado las cuentas públicas y tampoco ha trabajado para mejorar su competitividad. Además hizo énfasis en que las cláusulas de no rescate, y los tratados y reglas deben ser cumplidos.

Por su parte el ministro de finanzas de Grecia, George Papaconstantinou declaró en Bloomberg que no espera ser “rescatado” por nadie y que Grecia está tomando las medidas para disminuir su déficit y controlar la deuda pública.

En otro ámbito de la noticia, las bajas temperaturas continúan presionando el petróleo y los metales. Intensas nevadas desde Beijing hasta Londres han llevado a cerrar aeropuertos y caminos. Las bajas temperaturas continuarán según Accuweather.com, se espera que este invierno sea el más frío de los últimos 25 años en Estados Unidos.

Un tema importante que se espera para este año 2010 y que ha pasado un poco desapercibido será la nueva regulación financiera. Hasta el momento poco se ha hecho para cambiarla, y prácticamente continúa igual que a principios del 2008. Se espera que durante este año los Bancos Centrales y los gobiernos de los países hagan cambios fundamentales sobre como operan los bancos y el mercado, incluyendo restricciones de apalancamiento y de capital.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en http://www.dailyfx.com/calendar).

Mercado Chileno

Finalmente el dólar bajó a $501.50, en línea con nuestras proyecciones, alineándose con el positivo comportamiento de los mercados externos, especialmente el cobre.
La dificultad para caer ha radicado principalmente en las continuas compras por parte de bancos extranjeros las últimas semanas que han comenzado a hacer carry trade con México, comprando Mxn/Clp. Para esto, han estado vendiendo usd/mxn y comprando usd/clp, es decir, activándose en México a tasas de interés mayores (corto plazo en 4.5% con perspectivas de alza y pasivándose en Chile a tasas menores).

Por ahora nuestra perspectiva del dólar no ha cambiado. Estructuralmente mantenemos nuestra visión lateral entre $488 y $508.

En el corto plazo la subida desde $493 a $510 terminó el 30 de diciembre de 2009 con la ruptura del soporte del RSI, lo cual anticipaba la ruptura del precio (confirmada ayer). Por ello, y dada la subida de $17 ($493 a $510) la baja esperada era de $8.5 (50% del alza) hasta $501.50.

Luego de cerrar las posiciones cortas ayer en $501.50, esperamos alzas adicionales para retomarlas idealmente cercano a $504.00. Lo anterior, ya que el sesgo vendedor sigue vigente en la medida que el comportamiento de los mercados externos sigue siendo positivo y existen señales técnicas que podrían indicar el inicio de una baja mayor. Esto último, por la posible ruptura del MACD daily que se aprecia en la parte inferior del gráfico y que anteriormente se ha traducido en fuertes bajas.

ingeniero

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Re: Apertura de los mercados

Mis felicitaciones a FXCM por posibilitar este espacio dedicado al forex, que es una excelente alternativa, complemento de inversión y diversificación al mercado bursátil.

Los análisis realizados hasta ahora son un buen aporte para mantenernos actualizados, me gustaría saber si como parte de los análisis diarios que realizan pueden ir intercalando graficos de los majors con su respectivo análisis y/u opinion acerca del par. (como hasta ahora uno por día)

Evidentemente esto sería sumamente interesante para quienes nos estamos introduciendo en el mercado de divisas y tenemos pronosticado invertir en él, desde ya muchas gracias.

Ingeniero.

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EL TRABAJO DA RIQUEZA / Trabajo - Disciplina - Humildad

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados, 07 Enero 2010

Los mercados están levemente negativos. El origen estaría en las medidas que tomaría el Banco Central de China durante el 2010 para reducir los créditos y su potencial impacto en la demanda. Esta noticia llevó al índice composite de Shangai a caer un 1,9%.

En tanto, James Bullard, Presidente de la FED de Saint Louis declaró en China, que la economía americana está mejorando y el mercado laboral debería comenzar a crear más empleos, con lo cual el desempleo comenzaría a retroceder. Junto con esta mejora en el mercado laboral, Bullard ve señales de que los precios de las casas han comenzado a estabilizarse.

Veremos como continúa el comportamiento de la tasa de 10 años con estas perspectivas económicas de la economía americana. La tasa de 10 años del Tesoro, había bajado ayer a niveles de 3,76%, pero ante las mejores perspectivas volvió a subir a 3,84%. Recordemos que la alza de la tasa preocupa mucho a la FED y al Secretario del Tesoro, Timothy Geither, quienes se han esmerado en declarar en los últimos días que las bajas tasas no fueron las culpables de la burbuja inmobiliaria, sino la falta de regulación. Esto lleva a la clara conclusión que ambos quieren que las tasas no se les escapen al alza y pongan en peligro la incipiente recuperación.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en www.dailyfx.com/calendar ).

Mercado Chileno

Ayer el dólar registró una violenta caída nuevamente impulsada por el buen comportamiento de los mercados externos -especialmente el cobre que llegó a 3.52- y las fuertes ventas por parte de AFP's.
El objetivo de $501.50 fue rápidamente perforado sin dar mucho tiempo.
Destacamos lo que hemos comentado en informes anteriores; dentro del rango la velocidad de caída supera a la de subida. El dólar demora semanas en subir $15 y SÓLO unos pocos días en bajarlos.
Por ahora la visión lateral entre $488 y $508 sigue plenamente vigente. Nuestra estrategia sigue siendo operar en los extremos con tomas de utilidad  en el 50% del último movimiento de corto plazo (que muchas veces coincide con la parte media del rango).
Existe una posibilidad -aunque menor- que luego de la fuerte caída desde $560 a $488, el dólar haya rebotado estos últimos meses y ese rebote se haya terminado, aumentando los riesgos de una nueva baja. Esto por ahora NO está confirmado por lo que mantenemos la visión lateral. SÓLO un cierre bajo $488 confirmaría este escenario, el que de todas formas tiene un grado de probabilidad.

Hoy los mercados externos abrieron en terreno negativo, lo cual neutraliza el fuerte sesgo vendedor con que cerró ayer el dólar peso. Lo anterior, unido al IPC de -0.3% en Diciembre (esperado por el mercado) ha gatillado compras en la zona de $495 poniéndole piso por ahora al dólar.
Dada nuestra visión lateral, en los actuales niveles intermedios mantenemos un sesgo neutral esperando señales adicionales y recomendando cautela, ya que no debemos olvidar que las bajas

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

FXCM Apertura de los Mercados, 08 Enero 2010

Los mercados están neutros y expectantes de las cifras de creación de empleos no agrícolas de Estados Unidos. Esta cifra se da a conocer a las 10:30 hora de Chile. Recordemos que el mercado espera 0 (cero) y que la cifra anterior fue -11K.

Este es uno de los datos más importantes, afecta directamente las perspectivas de los economistas sobre el consumo en la economía americana.

El consumo representa el 70% de la economía americana, y obviamente el solo hecho de existir expectativas de que éste aumente, afecta positivamente las perspectivas económicas y los valores de componentes de la economía como la tasa de interés y el tipo de cambio comienzan a ajustarse.

La noticia dada a principios de esta semana de que China durante 2010 frenará los créditos ha continuado afectando negativamente al precio de los metales, ahora bien, las caídas han sido moderadas dado que aún no ha sido posible dimensionar su efecto a cabalidad en la demanda.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en http://www.dailyfx.com/calendar).

Mercado Chileno

El dólar sigue su tendencia a la baja de corto plazo, dentro del rango lateral entre $488 y $508, vigente desde hace varios meses.

Las fuertes ventas por parte de AFP’s los últimos días y la mejora en los mercados externos han gatillo el desplome.

Por ahora y dada nuestra visión lateral, evaluaremos oportunidades de compra en los actuales niveles ya que los riesgos de ver rebotes alcistas aumentan en la medida que le precio este cercano a $490.

monoachondo

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Re: Apertura de los mercados

FXCM, y cómo estuvo el dato?

saludos.

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

EEUU pierde 85.000 empleos en diciembre, peor a lo esperado

Los empleadores estadounidenses eliminaron inesperadamente 85.000 empleos en diciembre, mostraron el viernes datos del Gobierno, que enfriaron el optimismo en torno a una recuperación del mercado laboral y acentuaron la presión sobre el presidente Barack Obama.

El Departamento de Trabajo dijo que las nóminas no agrícolas de noviembre fueron revisadas para mostrar que en realidad se agregaron 4.000 empleos ese mes, en lugar de haberse perdido 11.000 como se había reportado preliminarmente. Con las revisiones hasta octubre, la economía perdió 1.000 empleos más que lo estimado inicialmente durante esos dos meses.

La tasa de desempleo no registró cambios en diciembre y se mantuvo en un 10%. Los analistas esperaban que las nóminas no agrícolas de diciembre no mostraron cambios y que la tasa de desempleo subiera al 10,1%.

FXCM Chile

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados, 11 Enero 2010

Los mercados están positivos luego de que las cifras de exportaciones e importaciones en China aumentaran más de lo esperado por el mercado.

Las exportaciones crecieron un 17,7%, mientras el consenso de los economistas esperaba una alza de 4%. Por su parte, las importaciones en el gigante asiático crecieron un 55,9% sobrepasando las expectativas que tenía el mercado, las que se situaban en 31%.

Esta es la primera vez desde octubre de 2008 que las exportaciones Chinas muestran crecimiento, dando señales importantes sobre la solidez de la creciente demanda industrial. Esta mayor demanda ha dado soporte a los precios de los metales y de la energía, los cuales hoy muestran importantes avances. En la descomposición de las importaciones de China, el Petróleo y el Hierro son uno de los componentes más relevantes que explican el crecimiento.

En tanto, la tasa americana de 10 años continua en niveles altos. Esta mañana está en 3,84%, pese a la debilidad mostrada por el dólar estos últimos días la tasa se ha mantenido firme, mostrando la confianza de los inversores en la recuperación y las expectativas de que la FED comience a ajustar los tipos de interés para evitar riesgos inflacionarios y distorsiones en los precios de los activos ante tanta liquidez.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en http://www.dailyfx.com/calendar).

Mercado Chileno

El dólar está probando la parte baja del rango lateral que hemos definido entre $488 y $508. Por ahora, y dada nuestra estrategia de operar en los extremos, tenemos un sesgo comprador en los actuales niveles.

Pese a esto, somos cautos debido al positivo escenario externo, lo cual nos lleva a que las compras en el soporte tengan take profit más rápidos y acotados.

SÓLO una ruptura confirmada bajo la zona de $486-$488 (dos días) indicaría una ruptura del lateral.

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Re: Apertura de los mercados

Opere el Dow Jones: El índice compuesto por las 30 empresas más grandes del mundo

Dow Jones Intraday: Presión alcista

Pivot: 10486

Preferencia: Posiciones LONG sobre los 10.486 puntos con objetivos hacia 10.639 & 10.675

Escenario Alternativo: Una caída bajo el nivel de los 10.486 podría llevar al índice a zonas de 10.445 & 10.361.

Comentario: Intraday technical indicators call for a further advance

Tendencia: Corto Plazo al alza y Mediano plazo en rango

NIveles claves

10711*** Fib projection
10675** Fib projection
10639*** Fib projection
10595 Last
10486*** Intraday pivot point
10445** Intraday support
10361** Intraday support

Gráfico de 1 hr.

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Re: Apertura de los mercados

Opere el S&P 500: Presión alcista

Pivot: 1129

Preferencia: Posiciones LONG sobre los 1129  puntos con objetivos hacia 1148 & 1152

Escenario Alternativo: Una caída bajo el nivel de los 1129 podría llevar al índice a zonas de 1119 & 1108..

Comentario: Indicadores técnicos instraday dan fuertes señales de una presión alcista.

Tendencia: Corto Plazo al alza y Mediano plazo en rango

Niveles claves

1160** Fib projection
1152** Fib projection
1148** Fib projection
1145 Last
1129*** Intraday pivot point
1119** Horizontal support
1108** Horizontal support

Gráfico de 1 hr.

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados, 12 Enero 2010

Los mercados están negativos esta mañana. Las malas noticias provienen de los resultados de Alcoa, el gigante productor de aluminio reportó pérdidas por US$277 millones, mayores a lo previstas por los analistas.

En China, Peng Junming, un ejecutivo del fondo soberano chino comentó que ellos esperan que el Dólar se fortalezca y que tanto el Oro como el Yen pierdan valor. Declaró que el precio del Oro está muy arriba, y que a estos niveles el fondo soberano se abstendría de comprar.

Por su parte, China aumentó la proporción de los depósitos que los bancos deben tener como reserva, con el objetivo de limitar el crédito para enfriar la economía y evitar burbujas en los precios de los activos y alza en las expectativas de la inflación. Los niveles subieron desde 15,5% a 16% para los bancos grandes y desde 13,5% a 14% para los bancos pequeños, estos serán efectivos a partir del lunes 18 de Enero. Si bien este aumento es pequeño el objetivo es ir dando los pasos necesarios para que el exceso de liquidez salga del mercado. Recordemos que el gigante asiático tuvo colocaciones por US$1.3 trillones durante 2009.

James Bullard, Presidente de la FED de St. Louis, en entrevista con CNBC desde Shangai comentó que espera que la tasa de interés americana se mantenga baja por un período extenso de tiempo y espera que la inflación esté controlada por los próximos 18 meses. No dio señales de cuándo se comenzaría a subir la tasa de interés, pero comentó que esa decisión la tomarán cuando los datos económicos así lo ameriten. La tasa americana hoy ha caído 6 puntos bases, desde 3,82% hasta 3,76%.

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Mercado Chileno

Mantenemos nuestra visión lateral del dólar entre $488 y $508, y con ella nuestra estrategia de operar en los extremos.
Debido a esto último -y tal como lo hemos señalado los últimos meses- somos vendedores en torno a $508 y compradores en la zona de $488. Siendo consistentes con lo anterior, ayer tomamos posiciones largas en el piso del rango.

Hoy evaluaremos alzas adicionales para tomar utilidad siguiendo la estrategia que hemos definido. Les recordamos que somos más rápidos a la hora de tomar utilidad (es una forma de ser cautos) con las compras en el soporte que con las ventas en la resistencia. Esto, dada la tendencia primaria bajista que ha registrado anteriormente el dólar.

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados, 13 Enero 2010

Los mercados están neutros esta mañana.

La cifra de GDP del año 2009 de Alemania anunciada hoy es levemente peor a lo previsto por el mercado. La cifra fue -5.0% versus un estimado de -4.8%.

Por su parte el banco francés Societé Generale anunció  que tuvo que hacer nuevas provisiones por pérdidas en activos hipotecarios y que estas absorberían prácticamente todas las utilidades del cuarto trimestre. El monto que deberán castigar es aproximadamente 2 billones de dólares. Esto llevó a las acciones de la compañía a caer aproximadamente un 4%.

El cambio en los requerimientos de encaje en China anunciado ayer llevó hoy al índice de Shangai a caer un 3,1% como reacción a las medidas tomadas por el Central. Estas medidas claramente apuntan a enfriar la economía. En la misma dirección el regulador Chino prohibió hoy las comisiones que los bancos pagan a los agentes de bienes raíces por la introducción de clientes, con el fin de desincentivar los créditos y frenar el alza de precio de los activos inmobiliarios.

La tasa americana de 10 años por su parte está subiendo 3 puntos base, situándose en 3,74%, ayer cayó 12 puntos base marcando con esta volatilidad la gran incertidumbre que existe en los mercados con respecto a cual será la velocidad en la que los Bancos Centrales comiencen a retirar la liquidez de los mercados.

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Mercado Chileno

Mantenemos nuestra visión lateral entre $488 y $508, y con ella nuestra estrategia de operar en los extremos.
Dentro de esta estrategia seguimos con una preferencia a vender en la resistencia más que a comprar en el soporte. Esto se traduce en ser más cautos a la hora de comprar en los actuales niveles, lo que se refleja en tomas de utilidades más rápidas con alzas de $3 o $4, tal como sucedió ayer.
En resumen, por ahora -y siendo coherentes con nuestra visión y estrategia-,  mantenemos nuestro sesgo comprador con tomas de utilidades acotadas.

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados, 14 Enero 2010

Apertura de los Mercados

Buenos días. Los mercados están neutros y mantienen las importantes ganancias de ayer.

El mercado está expectante a las cifras que se conocerán hoy sobre ventas detallistas y los reportes de utilidades de Intel. Estos últimos se conocerán luego del cierre de Wall Street.

La gran incógnita es cuándo los bancos centrales comenzarán a retirar los estímulos a las economías. Las opiniones del mercado continúan muy divididas en torno a este tema, mientras tanto, la tasa americana de 10 años continua moviéndose en un rango 3,70% - 3,85%, sin dar claras señales de cual podría ser su próximo movimiento.

En otro frente de la noticia, según el Wall Street Journal, el presidente del Banco Central Europeo, Jean Claude Trichet podría hoy emitir un llamado de atención a Grecia. Durante esta jornada tienen su reunión de política monetaria y se espera que la mantengan en 1%. El caso de Grecia ha aumentado las críticas del mercado sobre la capacidad de Europa de controlar que los gastos fiscales de sus integrantes se mantengan en los límites establecidos por el pacto de la comunidad.

Para ver las cifras económicas (ver nuestro calendario en www.dailyfx.com/calendar ).

Mercado Chileno

Sigue la visión lateral para el dólar entre $488 y $508.
Nuestra estrategia de operar en los extremos, es decir, comprar en $488 y vender en $508 está plenamente vigente.
Como les hemos comentado, somos más cautos a la hora de comprar en el soporte (debido a que la tendencia primaria es bajista y estamos frente a una pausa o lateral de la misma), lo que se traduce en tomas de utilidad más acotadas con las posiciones largas que cortas.
Debido a esto, y manteniendo nuestra visión y estrategia sin cambios, hoy recomendamos vender y tomar utilidad de las posiciones largas compradas ayer en el soporte.

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados, 18 Enero 2010

Hoy el mercado americano permanece cerrado por el feriado de Martin Luther King.

En Bruselas están reunidos los 16 ministros de finanzas de los países miembros de la comunidad Europea, analizando la situación de las naciones con problemas como Grecia y Portugal.

El déficit de Grecia de 2009 alcanzará 12,7% del Producto. Si la comunidad Europea, o alguno de sus miembros decide “salvar” a esa economía, dejaría un muy mal precedente para los otros países que están en problemas y seguramente veríamos presión sobre la Euro, dada la vulnerabilidad de alguno de los miembros de la comunidad Europea.

Continuando en Europa, los analistas esperan que las utilidades de las compañías durante el cuarto trimestre del 2009 alcancen un 490% de incremento respecto a igual período de 2008, pero aún mostrarían una caída de 25% con respecto a 2007. Estas cifras son muy alentadoras y podrían liberar un poco de presión sobre el Euro.

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Mercado Chileno

El tipo de cambio esta iniciando la jornada en niveles similares a los del viernes.

Por el momento nuestro rango de $488-$508  sigue vigente y como hemos comentado anteriormente, somos más cautos a la hora de comprar en el soporte, dada que la tendencia continúa siendo bajista y las noticias políticas podrían darle el impulso necesario para buscar nuevos mínimos.

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados, 19 Enero 2010

Los mercados están levemente negativos.

China continúa preocupada de la burbuja de precios de los activos, es así como hoy subió en 8 puntos base la tasa de licitación de 1 año a 1,9264%. Esto es una nueva señal, que se suma a la dada la semana pasada de aumento en el encaje de los bancos. El hecho de que el Banco Central Chino suba la tasa de 1 año en sus licitaciones, es un indicador de la preocupación de la inflación, ya que esta tasa cumple mejor el efecto en restringir la liquidez.

En Alemania, la encuesta ZEW, que mide el sentimiento del consumidor fue peor a lo esperado, la cifra fue 47.2, mientras el mercado aguardaba 50.0.

El resultado de las compañías anunciados hoy, ha sido menor al esperado, compañías como la francesa productora de trenes Alstom y la China Aluminium Corp, han decepcionado a los inversores. Esperemos ver qué ocurre con los resultados de Citigroup e IBM que se darán a conocer hoy.

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Mercado Chileno

El mercado continúa en nuestro rango lateral $488 - $508, pero los rebotes han sido menores, por lo que hay que ser cauto en las posiciones largas y tomar rápidamente la utilidad, ya que se puede dar el rompimiento del soporte ante un flujo puntual.

El peso continúa con vientos favorables, tenemos la tendencia bajista iniciada a mediados de octubre, el alto precio del cobre, a lo que se suman las expectativas políticas de que se le pueda dar un nuevo impulso a la economía con la nueva administración. Todo esto indica que hay que tener cautela en la toma de posiciones y tener los stop loss acotados.

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Re: Apertura de los mercados

Apertura de los Mercados, 20 Enero 2010

Los mercados están levemente negativos esta mañana, pero recordemos que ayer martes tuvieron una muy buena jornada, marcada por una alza del índice Dow Jones de 1,09%.

Continúan las repercusiones en los mercados debido a las medidas tomadas por China para frenar su economía. El regulador del sistema bancario de ese país, Liu Mingkang pidió formalmente a los bancos que reduzcan las colocaciones. El mercado reaccionó con preocupación ante estas medidas; el índice accionario de Shangai terminó el día con pérdidas de 2,9%.

Mientras tanto en Europa, continúa la preocupación por Grecia. Sus bonos tuvieron un fuerte retroceso luego de que José Barroso, presidente de la Comisión Europea dijera que “la economía de la región está en un momento delicado”.

El costo de financiamiento de Grecia a 2 años subió 40 puntos base, llegando a 4,16%, esto es un 11% de incremento en el costo de financiamiento, lo que claramente perjudica aún más las finanzas públicas.

En Estados Unidos, el presidente Barack Obama perdió la mayoría Demócrata en el Senado al ser derrotado en el Estado de Massachussets por el Republicano Scott Brown. Esto trae problemas al Mandatario con miras a la aprobación de su reforma de la salud.

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Mercado Chileno

El Peso continúa con sus movimientos acotados. Hoy abre al alza producto de la caída del precio del Cobre y del Euro en los mercados internacionales.

La moneda chilena ha estado muy tranquila estos días, reaccionando en forma acotada tanto a las buenas como a las malas noticias.

Nuestro rango amplio $488-$508 sigue vigente, y continuamos siendo cautos a la hora de tomar posiciones largas (tomar utilidades rápidamente), dado que la tendencia primaria continua siendo bajista.