Filosofía de Trader

Mavry · 18-05-09 00:56

"Until that time, I had viewed technical analysis with great skep¬ticism. I tended to doubt that anything as simple as chart reading could be of any value. Working closely with Steve, however, I began to notice that his market calls were often right. Eventually, I became convinced that my initial assessment of technical analysis was wrong. I realized that, at least for myself, fundamental analysis alone was insufficient for successful trading; I also needed to incorporate technical analysis for the timing of trades.
The second key element that finally put me into the winner's column was the realization that risk control was absolutely essential to successful trading. I decided that I would never again allow myself to lose everything on a single tradeno matter how convinced I was of my market view."
Jack Schwager

Mavry · 18-05-09 02:02

"I think the secret is cutting down the number of trades you make. The best trades are the ones in which you have all three things going for you: fundamentals, technicals, and market tone. First, the fundamentals should suggest that there is an imbalance of supply and demand, which could result in a major move. Second, the chart must show that the market is moving in the direction that the fundamentals suggest. Third, when news comes out, the market should act in a way that reflects the right psychological tone. For example, a bull market should shrug off bearish news and respond vigorously to bullish news. If you can restrict your activity to only those types of trades, you have to make money, in any market, under any circunstances."
Michael Marcus

NANOTEC · 18-05-09 08:31

Muy interesante!

jaime · 18-05-09 16:13

si, muchas gracias.

ALEX TIGER · 18-05-09 19:46

Bien . Esta area es demasiado importante y lamentablemte tiene muy poca difusión o crea muy poco interés en el público en general , dado el afán de la ganancia ràpida .
A quien vea el trade a largo plazo (no es necesario ser esclavo de él) , sinceramente le hará demasiado bien leer :
Trading in the Zone (Mark Douglas) ; La Inteligencia Emocional (Daniel Goleman) ; Cualquier libro de Money Managemnet . Salu2 y Exito .

Mavry · 18-05-09 20:09

Si Alex, gran parte de la "suerte" se juega en tener una estrategia correcta, pero no hay forma de encontrar una estrategia correcta si no se piensa de la manera adecuada. En este momento el mercado esta para todos, para los que saben y para los que no, pero no siempre es así, ya lo sabemos los que pasamos la crisis...en el largo plazo tener una filosofía de trade razonable es un seguro de vida, un seguro de que no matter what las lucas van a seguir entrando.

Aquí hay otra de Michael Marcus.

Perhaps the most important rule is to hold on to your winners and cut your losers. Both are equally important. If you don't stay with your winners, you are not going to be able to pay for the losers.
You also have to follow your own light. Because I have so many friends who are talented traders, I often have to remind myself that if I try to trade their way, or on their ideas, I am going to lose. Every trader has strengths and weaknesses. Some are good holders of winners, but may hold their losers a little too long. Others may cut their winners a little short, but are quick to take their losses. As long as you stick to your own style, you get the good and bad in your own approach. When you try to incorporate someone else's style, you often wind up with the worst of both styles. I've done that a lot.

rm · 18-05-09 20:37

Bueno Mavry, intentemos no enrollarnos a menudo, y lograr un resultado positivo a nuestra manera de ajustar nuestros dineros.

Saludos

Mavry · 20-05-09 10:35

Michael Marcus

Well, I think the leading cause of financial disablement is the belief that you can rely on the experts to help you. It might, if you know the right expert. For example, if you happen to be Paul Tudor Jones' barber, and he is talking about the market, it might not be a bad idea to listen. Typically, however, these so-called "experts" are not traders. Your average broker couldn't be a trader in a million years. More money is lost listening to brokers than any other way. Trading requires an intense personal involvement. You have to do your own homework, and that is what I advise people to do.

Ucha que es cierta esta...

Mavry · 20-05-09 12:37

Del mismo trader
The foolish belief that there is conspiracy in the markets. I have known many of the great traders in the world, and I can say that 99 percent of the time, the market is bigger than anybody and, sooner or later, it goes where it wants to go. There are exceptions, but they don't last too long.

Mavry · 20-05-09 22:56

Michael Marcus
Gut feel is very important. I don't know of any great professional trader that doesn't have it. Being a successful trader also takes courage: the courage to try, the courage to fail, the courage to succeed, and the courage to keep on going when the going gets tough.

Mavry · 21-05-09 16:13

Bruce Kovner
There is a great deal of hype attached to technical analysis Spam some technicians who claim that it predicts the future. Technical analysis tracks the past; it does not predict the future. You have to use your own intelligence to draw conclusions about what the past activity of some traders may say about the future activity of other traders.
For me, technical analysis is like a thermometer. Fundamentalists who say they are not going to pay any attention to the charts are like a doctor who says he's not going to take a patient's temperature. But, of course, that would be sheer folly. If you are a responsible participant in the market, you always want to know where the market iswhether it is hot and excitable, or cold and stagnant. You want to know everything you can about the market to give you an edge.
Technical analysis reflects the vote of the entire marketplace and, therefore, does pick up unusual behavior. Spam definition, anything that creates a new chart pattern is something unusual. It is very important for me to study the details of price action to see if I can observe something about how everybody is voting. Studying the charts is absolutely crucial and alerts me to existing disequilibria and potential changes.

rm · 21-05-09 16:48

indeed the map can delineate the tendencies that can arise, and the disposition the taking oneself.

Mavry · 21-05-09 21:58

Bruce Kovner

I assume that the price for a market on any given day is the correct price, then I try to figure out what changes are occurring that will alter that price.
One of the jobs of a good trader is to imagine alternative scenarios. I try to form many different mental pictures of what the world should be like and wait for one of them to be confirmed. You keep trying them on one at a time. Inevitably, most of these pictures will turn out to be wrongthat is, only a few elements of the picture may prove correct. But then, all of a sudden, you will find that in one picture, nine out of ten elements click. That scenario then becomes your image of the world reality.

Mavry · 22-05-09 02:15

Richard Dennis
You should expect the unexpected in this business; expect the extreme. Don't think in terms of boundaries that limit what the market might do. If mere is any lesson I have learned in the nearly twenty years that I've been in this business, it is that the unexpected and the impossible happen every now and then.

Patrick · 22-05-09 22:45

Psicopatologias del Trading

http://www.youtube.com/watch?v=8mv9ruHw … re=related

SALUDOS

chascoigne · 09-06-09 01:23

Gracias por el aporte Mavry, aporte perfecto para ayudarnos a entender el concepto del mundo accionario.

Mavry · 12-06-09 01:10

Algo que los traders que he citado han dicho (casi todos) y que no se si se entiende suficientemente claro:
HAY QUE SACARSE LA MALA Y ERRADA COSTUMBRE DE QUEDARSE CON LAS ACCIONES QUE BAJAN Y VENDER LAS ACCIONES QUE SUBEN (sí, con mayúsculas)

Mavry · 23-06-09 13:17

Un cortoplacista debe tener algunas características psicológicas para que le valla bien.
Debe respetar al mercado. La posición más cómoda para él debe ser en cash o equivalente, por ende es muy exigente con lo que le pide a un papel tanto para entrar como para mantenerse adentro. En general no le debe gustar mucho estar invertido por ende es lo contrario a un ludópata. No alberga muchas esperanzas y es incrédulo por naturaleza. A pesar de que estar invertido no le gusta, tiene "el coraje para tratar, el coraje para equivocarse, el coraje para triunfar, el coraje para continuar cuando las cosas se ponen difíciles". Debe ser un comparador por excelencia, alguien a quien el costo oportunidad le corroe los huesos. No le importa tener la razón, solo ganar. Se basa en el desarrollo de los hechos más que en los por qués. Es práctico y no permite que ninguna idea este contrariada con la realidad. Todo esto le permite actuar rápido, no dudar en lo que debe hacer, ser ultra selectivo, tener un plan claro sin el ruido de las noticias y los comentarios, no deprimirse cuando pierde, no ponerse eufórico cuando gana, dejar atrás rápidamente el trade pasado para enfrentar el que viene, nunca dejarse llevar por un mercado en baja, etc

danvasqar · 23-06-09 13:28

Mavry escribió:

Un cortoplacista debe tener algunas características psicológicas para que le valla bien.
Debe respetar al mercado. La posición más cómoda para él debe ser en cash o equivalente, por ende es muy exigente con lo que le pide a un papel tanto para entrar como para mantenerse adentro. En general no le debe gustar mucho estar invertido por ende es lo contrario a un ludópata. No alberga muchas esperanzas y es incrédulo por naturaleza. A pesar de que estar invertido no le gusta, tiene "el coraje para tratar, el coraje para equivocarse, el coraje para triunfar, el coraje para continuar cuando las cosas se ponen difíciles". Debe ser un comparador por excelencia, alguien a quien el costo oportunidad le corroe los huesos. No le importa tener la razón, solo ganar. Se basa en el desarrollo de los hechos más que en los por qués. Es práctico y no permite que ninguna idea este contrariada con la realidad. Todo esto le permite actuar rápido, no dudar en lo que debe hacer, ser ultra selectivo, tener un plan claro sin el ruido de las noticias y los comentarios, no deprimirse cuando pierde, no ponerse eufórico cuando gana, dejar atrás rápidamente el trade pasado para enfrentar el que viene, nunca dejarse llevar por un mercado en baja, etc

Muchas gracias. En realidad es así como se debe ser si se quiere ser cortoplacista, a mi ya me ha pasado varias veces que voy en contra el mercado y me ha traido consecuencias no muy agradables.

He aprendido y sigo aprendiendo dia a dia, pero una cosa es clara: "No ir en contra del mercado" es es la frase que se me viene a la mente cuando al ver una accion bajar me dan ganas de entrar por solo el hecho de ver la acción "barata". Ahora el ver que una accion ha bajado un % determinado no me dice nada, me sigue tentando, pero la pienso mil veces antes de entrar y aunque no le apunte al precio mas bajo es mejor ir a la segura y esperar que se den señales claras de un trade alcista.

Saludos.

ALEX TIGER · 23-06-09 13:38

Buenas tardes . Como son tiempos de cash & see ! la lectura nunca está demás . Lamentablemente todo es evolución y nada sustentable es inmediato . ¿En que estapa está Ud? . Exito!

Los 50 pasos :
1. Nos sentimos intrigados por el mercado y comenzamos a realizar algunas lecturas preliminares
2. Compramos un libro y algunas revistas especializadas.
3.Encontramos una técnica que parece útil y empezamos a realizar nuestros primeros análisis en base a dicha técnica.
4. Empezamos a hacer paper con distintos resultados.
5. Recordamos las ganancias y nos olvidamos de las pérdidas.
6. Empezamos con el análisis técnico y con algunos indicadores.
7. Pensamos que con el perfeccionamiento de nuestra técnica es imposible no ganar.
8. Abrimos nuestra primera cuenta y operamos de vez en cuando.
9. Los resultados no son tan buenos como esperábamos, pero creemos mejorar nuestras deficiencias.
10. Seguimos operando y nuestras ganancias todavía compensan las pérdidas.
11. Mantenemos intactas nuestras esperanzas de grandes resultados.
12. Incrementamos el volumen de nuestra operativa y los resultados son cada vez más abultados.
13. Continuamos leyendo, aunque de forma muy superficial pues los ingredientes para el éxito ya los tenemos. En el fondo, no tenemos ni idea de qué estamos haciendo en realidad (el problema es que esto todavía no lo sabemos).
14. De pronto logramos un gran éxito en el análisis (anticipar un crack, por ejemplo) pero no hemos sabido aprovecharlo al máximo.
15. Tenemos el primer susto pero, como somos los amos de los mercados, salimos airosos. Creemos que hemos aprendido la lección. Nuestro ego está por los cielos.
16. Incrementamos nuestro volumen, la confianza crece, empezamos con el Overtrading y actuamos de forma muy emocional.
17. Realizamos una operación que nos produce unos beneficios muy altos. La confianza es extrema y nuestro ego ya no entra en nuestro propio cuerpo.
18. Sufrimos una pérdida muy significativa. Empiezan los problemas psicológicos.
19. Compramos un notebook más potente y empezamos a examinar más y más indicadores.
20. Investigamos otras técnicas y otros mercados.
21. Nos pegamos otro buen patinazo.
22. Empieza a parecer claro que esto no es tan fácil como esperábamos.
23. Es imposible vivir de los mercados.
24. Comienza a planear sobre nosotros la sobra del malvado cuidador que va por nosotros.
25. Compramos el newsletter de varios gurús y seguimos operando. El gurú nos regala una gran operación. Ganamos dinero.
26. Pensamos que el gurú nos va a hacer ricos. Todavía no sabemos que el trading se basa en psicología y control del riesgo y seguimos buscando el Santo Grial.
27. Estamos dominados por el miedo y aun no tenemos una metodología concreta.
28. Las pérdidas, cada vez mayores, nos hacen ver que operar sin una metodología no lleva a ningún sitio.
29. Empezamos a buscar una buena metodología.
30. La información pública no parece ser de utilidad y pensamos en construir nuestro propio sistema.
31. Comenzamos por algo muy sencillo. No nos resulta fácil pero empezamos a entender algunas cosas.
32. Descubrimos que estamos operando sin ningún motivo (cosa que era imposible antes de seguir una cierta metodología). Parece que lo más importante es tener razón.
33. Nos damos cuenta de que la psicología juega un papel central en el trading. Ahora podemos empezar a tener algún progreso de verdad.
34. Mejoramos nuestro sistema y hacemos algunos beneficios pero arriesgando poquísimo.
35. Todavía tenemos mucho miedo, así que nos centramos en cortar las pérdidas y no en dejar correr las ganancias.
36. Seguimos operando bien y empezamos a ganar confianza. Poco a poco el miedo va desapareciendo.
37. Realizamos una gran operación.
38. Nos acordamos de nuestros comienzos y analizamos los errores que cometimos en el pasado. Llegado a este punto todos pensamos si hubiera sabido al principio todo lo que sé ahora...
39. Seguimos operando pero bajo la firme promesa de no volver a caer en la confianza extrema. Comenzamos a trabajar a fondo el aspecto psicológico del trading.
40. Continúa nuestro proceso de formación y seguimos mejorando el sistema. Ahora tiene poco que ver con el sistema original. El sistema actual se adapta mucho mejor a nosotros y nos aporta mucha confianza.
41. Comenzamos a ganar dinero de forma consistente. Las tres Ms (Método, Mente y Money Management) a las que hace referencia Alexander Elder en su libro Trading for a Living las tenemos casi dominadas.
42. Cada vez aprendemos más y ya dejamos correr las ganancias. El mercado acompaña y empezamos a ganar dinero de verdad.
43. Nuestro miedo casi no se nota y empezamos a orientarnos hacia el control de los riesgos.
44. El aspecto mental es vital y reducimos un poco más el volumen por operación y el nivel de riesgo. Luchamos contra el estrés y contra la ansiedad.
45. Ganamos dinero de forma consistente.
46. Caemos de nuevo en la confianza, pero esta vez nos damos cuenta rápido y el daño es pequeño. Aprendemos la lección.
47. Empezamos a operar como un autómata. Estamos logrando ser unos buenos traders.
48. Sabemos que con el tiempo iremos evolucionando pero siempre sobre unos pilares muy sólidos. Tenemos mucha confianza en nosotros mismos.
49. Nuestro objetivo ya no es ganar dinero sino operar correctamente. Sabemos que si operamos correctamente el dinero terminará por llegar. Asumimos las pérdidas sin problema.
50. Disfrutamos operando y esto repercute positivamente en nuestra vida personal.

FiTo · 23-06-09 13:58

Wow....voy en el 13....jjejeje...lo admito...

Me queda harto por recorrer...Con sufiviente interligencia puedo saltarme varios pasos...y de los negativos.

Gracias Alex

Ruben · 23-06-09 14:29

Muy buena don Alex

Paseese por el bar a compartir con el pueblo.

dimfta · 23-06-09 14:50

Genial... Muy buen aporte

TSUNAMI · 23-06-09 15:03

AMIGOS...AL PARECER EL MERCADO HA IDO CORRIGIENDO LA SOBREVALORACION DE LAS ACCIONES MAS BUYANTES...SOLO QUEDA ESPERAR QUE MEJORE EL OPTIMISMO...ESTE MODELO FUNCIONA CUANDO LAS EXPECTATIVAS SON POSITIVAS...ESTA SEMANA NOS HEMOS SUMIDO EN UN TORRENTE NEGATIVO...ESPERO SALGAMOS DE ÉL ANTES DE QUE CONCLUYA LA SEMANA...DE NO SER ASI MIRO CON PREOCUPACION LOS PROXIMOS 15 DIAS.

Mavry · 23-06-09 15:07

TSUNAMI escribió:

AMIGOS...AL PARECER EL MERCADO HA IDO CORRIGIENDO LA SOBREVALORACION DE LAS ACCIONES MAS BUYANTES...SOLO QUEDA ESPERAR QUE MEJORE EL OPTIMISMO...ESTE MODELO FUNCIONA CUANDO LAS EXPECTATIVAS SON POSITIVAS...ESTA SEMANA NOS HEMOS SUMIDO EN UN TORRENTE NEGATIVO...ESPERO SALGAMOS DE ÉL ANTES DE QUE CONCLUYA LA SEMANA...DE NO SER ASI MIRO CON PREOCUPACION LOS PROXIMOS 15 DIAS.

En realidad se trata justamente de otra cosa...
El mercado es maniacodepresivo, que este optimista o pesimista es totalmente normal. Esta baja es totalmente normal tanto si llega hasta aquí o si continua. Uno debe estar, y el sistema también pos supuesto, para tomar palco cuando vienen estas correcciones. Es decir, el modelo DEBE funcionar tanto cuando las cosas bajan como cuando suben... no perder es muy similar a ganar.

Saludos

TSUNAMI · 23-06-09 15:27

pregunta al foro...Tengo entendido que Empresas Conosur S.A. solicitó su disolución...pregunta...¿Qué razones justifican comprar-vender acciones de dicha empresa?...lo planteo por el precio al cual están siendo transadas.

sidney · 23-06-09 15:49

jajaja muy buen aporte ALEX yo voy como en el 34, tube suerte de ir poniendo dinero exponencialmente simplemente porque asi me llego, eso me permitio aprender con poca perdida en comparacion al capital que tengo ahora, comparto con Uds que cuando el mercado baja simplemente hay que estar fuera, a menos que se encuentre una buena excepcion segura. hoy solo estoy en iansa

Patrick · 23-06-09 16:57

Mavry escribió:

Un cortoplacista debe tener algunas características psicológicas para que le valla bien.
Debe respetar al mercado. La posición más cómoda para él debe ser en cash o equivalente, por ende es muy exigente con lo que le pide a un papel tanto para entrar como para mantenerse adentro. En general no le debe gustar mucho estar invertido por ende es lo contrario a un ludópata. No alberga muchas esperanzas y es incrédulo por naturaleza. A pesar de que estar invertido no le gusta, tiene "el coraje para tratar, el coraje para equivocarse, el coraje para triunfar, el coraje para continuar cuando las cosas se ponen difíciles". Debe ser un comparador por excelencia, alguien a quien el costo oportunidad le corroe los huesos. No le importa tener la razón, solo ganar. Se basa en el desarrollo de los hechos más que en los por qués. Es práctico y no permite que ninguna idea este contrariada con la realidad. Todo esto le permite actuar rápido, no dudar en lo que debe hacer, ser ultra selectivo, tener un plan claro sin el ruido de las noticias y los comentarios, no deprimirse cuando pierde, no ponerse eufórico cuando gana, dejar atrás rápidamente el trade pasado para enfrentar el que viene, nunca dejarse llevar por un mercado en baja, etc

Mavry comparto 100% contigo tu comentario. Y aprovecho a consultarte, en el contexto del "costo de oportunidad" ¿no has evaluado la opción de operar en mercados que te permitan apostar a la baja (short y long put) para no estar en "estado contemplativo-cash" en periodos de tendencia bajista.?

Saludos

ALEX TIGER · 09-07-09 00:46

Es elevadisima la cantidad de dinero que puedes ganar si aprendes a no perderlo. La obsesión por ganar es uno de los caminos directos al desastre.

La lucha de una mayoría perdedora contra unos pocos que ganan dinero a costa de los primeros. Efectivamente es así.
La lucha es desigual porque esa minoría ganadora tiene y ejerce un poder dominante. Así, por ejemplo, en el mercado por cada dolar que gana uno la pierde otro. Una minoría gana dinero en una gran escala, sus beneficios salen de los bolsillos de la mayoría. Alguno de esos grandes especuladores son figuras de relevancia pública y muy adulados por los periódicos, el resto de esa mayoría prácticamente no es conocida, salvo en círculos reducidos.
La pregunta es muy sencilla y clara: ¿Qué diferencia hay entre esos dos grupos para que unos pocos ganen tanto y otros lo pierdan de forma consistente?
Cuando hemos tenido la oportunidad de entender a uno de esos especuladores con èxito, hemos visto que se caracterizan por tener una gran autodisciplina, un control emocional y una gran capacidad para cambiar de opinión en funciòn de la tendencia de la bolsa. Se ve claro que estas virtudes no tienen nada que ver con las noticias, servicios de anàlisis, nuevos mercados o sistemas de especulación. Es más, a veces, ni tan siquiera se "hipnotizan" ante los gráficos.

Ahora bien, a lo largo de la vida existe una nota común entre ambos , los ganadores y los perdedores: en algún momento ambos han experimentado confusión, frustración, ansiedad y el pánico al fallo. Los pocos especuladores que consiguen pasar esta fase tienen éxito. Ahora bien, conseguirlo exige varios años y algunos no llegarán a conseguirlo nunca. Eso sí, si no se nace con esa autodisciplina y control emocional, se puede aprender. Se pueden lograr esas condiciones mediante un proceso de prueba y error. El problema con el que nos encontraremos es que llevar a cabo ese proceso puede ser muy costoso (si no te conoces , la bolsa es un lugar muy caro para descubrirte) . Hay una cosa muy clara, hay que experimentar un proceso de transformación y este proceso de transformación se suele producir cuando uno pierde todo lo que tiene o sufre un gran shock .
Es en ese momento cuando uno debe cambiar la perspectiva, cuando el mercado te obliga. Uno opera de un modo distinto al que lo hacia antes de perder todo el patrimonio o gran parte de èl . El mercado te fuerza a conocerte a ti mismo. Te miras desde otra perspectiva , ademàs llegas a aprender que el mercado con su movimiento continuo siempre te ofrece oportunidades y dejas de tener miedo a perder, y aceptas las pèrdidas sin consecuencias negativas. Ves al mercado de una forma diferentes, porque tú eres diferente. Enlazas series de operaciones ganadores y perdedoras, pero no tienes miedo a operar.
(IE)
Aquellos que ganan dinero son los que lenta y pausadamente observan como lo pierden los otros (Perez Galdos)

Mavry · 09-07-09 00:59

Muy buenas frases dentro del párrafo... en realidad el tipo, sin darte ningún análisis de ninguna técnica en especial, te dice lo fundamental para triunfar o caer derrotado ante la bolsa... muy bueno.

Foro Chilebolsa

#1 18-05-09 00:56

Filosofía de Trader

#2 18-05-09 02:02

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#3 18-05-09 08:31

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