Aspectos destacados del 4T18: Los ingresos de $ 456M, 7% Q / Q y 17% Y / Y, estuvieron en línea con nuestra estimación, ya que los precios de mineral de hierro realizados más altos de lo esperado (+ 7% frente a MSe) se vieron compensados por menores Envíos de acero procesado (-9%). El EBITDA de $ 121M, un 7% Q / Q y 19% Y / Y, fue ligeramente superior a nuestra estimación de $ 117M y un 9% por debajo del consenso de $ 133M. Las BPA normalizadas de $ 0.23 superaron nuestra estimación de $ 0.21 y el consenso de $ 0.16 debido a resultados operacionales ligeramente mejores y menores impuestos efectivos (27% vs.30% MSe) en relación con nuestras expectativas. El flujo de efectivo de las operaciones de $ 139 millones se ubicó muy por encima de nuestra estimación de $ 43 millones, impulsado por un menor capital de trabajo en relación con nuestro modelo. Tesis de inversión: Estamos sobreponderados de la PAC, ya que esperamos que se beneficie de los altos precios de mineral de hierro de ~ $ 85 / t y la demanda de nuestro equipo de productos básicos para precios más altos en 2019-20. Además, la PAC se negocia a 5.0x2020e EV / EBITDA, o 1.5 std dev. por debajo de su promedio histórico, mientras que vemos un riesgo al alza material para las estimaciones de consenso.

Sobreponderar ...... P.O. $ 9.460

Crelian · 27-03-19 08:51

uuu pedaso de dividendo como 160 pesos por accion bastante mas delo que me esperaba

160 / 7.800 = 2,06%

solo en este dividendo con el valor actual de la accion la ganancia es de un 2%

un 5% en el año????

Pancho 001 · 27-03-19 09:07

Descripción var. de Capital Fecha Límite Fecha Límite del Dividendo Fecha Pago Fecha de Pago del Dividendo
DIVID. DEF 131 POR APROBAR US$ 0,259156 18-04-2019 26-04-2019

Larra2017 · 27-03-19 09:12

Crelian escribió:

uuu pedaso de dividendo como 160 pesos por accion bastante mas delo que me esperaba
160 / 7.800 = 2,06%
solo en este dividendo con el valor actual de la accion la ganancia es de un 2%
un 5% en el año????

La verdad, al valor de hoy el dividendo es de $177, es decir, un 2 27% de utilidad. Concuerdo que es mucho mas de lo esperado.

Crelian · 27-03-19 11:23

si fui conservador o pesimista con el tipo de cambio a la fecha de pago

yo me esperaba 30 pesitos o algo asi

Pierrach · 27-03-19 22:44

Excelente noticia se aprueba PDC....cuántos se fueron a corto esperando un resultado negativo...

OBSERVADOR · 27-03-19 23:32

Pierrach escribió:

Excelente noticia se aprueba PDC....cuántos se fueron a corto esperando un resultado negativo...

Tan relevante es?

Pierrach · 28-03-19 06:05

Así es... Con peras y manzanas: no habrá sanción, multa o CLAUSURA de las plantas de Huasco (Los Colorados y planta de Pellets) por parte de la SMA...esto venia presionando a la acción desde que se inició el proceso sancionatorio....

OBSERVADOR escribió:

Pierrach escribió:
Excelente noticia se aprueba PDC....cuántos se fueron a corto esperando un resultado negativo...
Tan relevante es?

Nosferatu · 28-03-19 07:00

Pierrach escribió:

Excelente noticia se aprueba PDC....cuántos se fueron a corto esperando un resultado negativo...

Buenas, es relevante en terminos de flujo ? La noticia salio con el market abierto ? Por que si es asi y tan relevante los gordos pureros la deberian haber hecho saltar al cierre...-

Crelian · 28-03-19 13:34

ups bueno esta pasando lo que dices

The Banker · 28-03-19 15:07

Una pregunta que estoy enredado, leí el hecho esencial de CAP donde habla de este muy buen dividendo, pero al final del texto dice que debe ser aprobado, es decir, aun no está dicho todo.......se pueden retractar ??

Nosferatu · 28-03-19 15:17

The Banker escribió:

Una pregunta que estoy enredado, leí el hecho esencial de CAP donde habla de este muy buen dividendo, pero al final del texto dice que debe ser aprobado, es decir, aun no está dicho todo.......se pueden retractar ??

Propone directorio, aprueba junta (no la militar).... esta cocinado por lo gral

The Banker · 28-03-19 16:26

Gracias, me quedó claro.

masterdba · 28-03-19 16:51

CAP.......favorecido en varios aspectos...

- buen dividendo
- wall street repuntando
- PDC favorable,
- reapertura negociación comercial China USA (especialistas y mercado optimistas), y ahora
- se suma evaluación de expertos que indica que la disminución de oferta de VALE tendrá repercusiones por los próximos 5 años (o sea, Iron seguro bordeará los USD$ 100 x ton).

masterdba · 28-03-19 17:13

masterdba escribió:

CAP.......favorecido en varios aspectos...
- buen dividendo
- wall street repuntando
- PDC favorable,
- reapertura negociación comercial China USA (especialistas y mercado optimistas), y ahora
- se suma evaluación de expertos que indica que la disminución de oferta de VALE tendrá repercusiones por los próximos 5 años (o sea, Iron seguro bordeará los USD$ 100 x ton).

y demás aparecieron los datos duros que VALE aún no se atrevía a entregar (fuente : Bloomberg) ;

" Vale prevé pérdida de producción de 75 millones de toneladas de hierro La firma brasileña y principal productor mundial recortará su producción luego del desastre humanitario y ambiental a fines de e...

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Larra2017 · 28-03-19 18:14

Y todo ello sumado a que el grafico en mensual se ve muy lindo. Todo listo para el despegue de mañana entonces

asdfgh · 29-03-19 11:19

Le esta costando mantenerse sobre 8000

masterdba · 29-03-19 16:50

asdfgh escribió:

Le esta costando mantenerse sobre 8000

A mediado de sesión pudo ser .....ahora termino con un muevo escenario y siendo viernes quedo muy bien posicionada sobre los $ 8.000....esperemos un buen inicio de semana pues además se viene dividen y mas aún RIO Up.....

OBSERVADOR · 29-03-19 23:22

Grafico Mensual quedó ahí para romper resistencia, de romperla se puede ir al cielo. Noticia en desarrolllo..

Nosferatu · 31-03-19 23:22

https://www.marketindex.com.au/iron-ore

Australianas alineadas

masterdba · 31-03-19 23:31

Mañana CAP se dispara...informe de exportos Australianos ratifica que efecto de problemas de VALE generara escasez del commoditie hasta el 2024........Iron subiendo a esta hora...

asdfgh · 02-04-19 07:11

Se pegó un buen salto el iron ore por 3er dia seguido

masterdba · 02-04-19 08:12

Continua disminuyendo la Oferta, ahora desde Australia tras daño por Ciclon....y $ hierro acelera tendencia alcista...

masterdba · 02-04-19 08:14

Fuente: Bloomberg

" BHP Group, el tercer exportador de mineral de hierro en el mundo, dijo que su producción anual del ingrediente siderúrgico se reducirá, después de que un ciclón azotara el norte de Australia el mes pasado. Anteriormente, Grupo Rio Tinto señaló pérdidas de producción que endurecerán el mercado global. "

janoslc · 02-04-19 08:15

se va!

asdfgh · 02-04-19 09:17

Me imaginé que la subida de CAP iba a ser mas violenta hoy. Será que por la baja del dolar las expectativas se moderan? Alguna opinión?

reebt · 02-04-19 10:45

https://www.ig.com/au/commodities/marke … s/iron-ore

Boletín forrador en el máximo desde el accidente de VALE, tiene buena cara, las noticias acompañan. Rompiendo CAP debería seguirlo.

Nosferatu · 02-04-19 13:44

asdfgh escribió:

Me imaginé que la subida de CAP iba a ser mas violenta hoy. Será que por la baja del dolar las expectativas se moderan? Alguna opinión?

La tipica...no imaginar... jajaja

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#30871 25-03-19 14:40

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