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<![CDATA[Foro Chilebolsa / QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?id=3201 Mon, 30 May 2022 00:35:45 +0000 FluxBB <![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=420842#p420842 Como segunda opción quise ver cuanta plata de verdad le entra a Quinenco. No me sirven sus estados financieros, pues el metodo de la participacion tergiversa todo. Asi que hice una pega simplona pero que me dio una guia. Tome todos los dividendos que le llegaron en al año a Quiñenco, y los compare con su valor en bolsa. Un pseudo per, pseudo Free cash flow yield, una mezcla rara, pero que me gusto lo que mostró.

per.jpg

Primero, observar que para lo que ganaba realmente (plata que le entro al Holding directamente dividendo) vs su precio en bolsa, su valorizacion era bastante alta a mi parecer. Luego vino octubre de 2019, la pandemia... y su valorización bajo.... o fue que su precio en bolsa bajo mucho? o que sus ingresos reales se dispararon? será entonces que pasaron ambas cosas y el mercado nunca se dio cuenta? Las palabras de Parisi el año pasado (Que Quiñenco estaba barata) me hacia ahora todo el sentido. A dia de hoy, me da que el psudo per es algo cercado a 4 como se ve en la tabla. Entonces. Que per le doy para tener un valor estimado? Sobre 10 me parece mucho. Seré lo mas conservador posible, considerando que "Chile cambio". Pseudo-Per solo de 5. Me da un precio estimado de $3.400. Con Psuedo-Per de 6 me da $4.100 (este se acerca al calculo de descuento holding de mi post de arriba). Leí que algunas corredoras ajustaron el precio objetivo de Quiñenco entre $3.000 a $4.000. En linea con lo estimado en estas 2 metodologias. Aprovechando que me di toda esta paja, calcule cuanto da Quiñenco en dividendos respecto a los dividendos que recibe. Y de pasada su dividend yield.

dividendos.jpg

Conclusion? Para MI Quiñenco esta barata. Que pase los $3.000 me parece cosa de tiempo, incluso los $3.500 me parecen un valor mas razonable dentro de lo conservador. Un precio adecuado seria ya cercano a $4.000. Pero el mercado local esta timido, dudo que llegue a ese precio en el corto plazo. Al menos mientras hacia esta estimacion vi la noticia que nuestro Ex presidente le metio a Quiñenco. Como presidente no opino, pero para los negocios no lo hizo nada mal en su tiempo. In en Quinenco, al menos hasta fin de año. Quizas si gana el rechazo, le puede dar ese empujon para que se valorice como antes, y quien sabe, quizas pasa las $4 luquitas.

Opiniones?

Alguien con su vision de analisis tecnico? En eso soy bien limitado y basico. Solo se que esta en tendencia alcista y rompiendo nuevos maximos, pero no se si el tecnico muestra  hasta donde pueda llegar.

Saludos

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Mon, 30 May 2022 00:35:45 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=420842#p420842
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=420841#p420841 Cuanto vale Quiñenco?

Me baje del barquito y me metí a ciegas en esta, sentía que estaba barata. Como van de la mano con el negocio de vapores, sumado a las otras empresas del Holding, asumí que no era mal negocio. Recién hoy termine con la pega de estimar cuando puede valer. Supero mis espectativas. Ahora, estimar su valor no es algo facil, con tanto negocio, holding del holding (Quiñenco de vapores, que a su vez es de hapag). Sus estados financieros mete a la juguera todos sus negocios, y utiliza el metodo de participacion. Eso nubla mucho la vision y sirve para despistar. Como ejemplo el caso de vapores. En sus estado reportó que "gano" el 1° trimiestre de 2022 algo asi como 1500 millones de dolares. De ganar no ganó nada, no le llego ni un peso. Solo hizo un ajuste de cuanto subio hapag, le aplico su 30% y voala!. Vi a varios en tiwtter celebrar de forma efuciva esa subida. Cuando baje Hapag, vapores tendra que reportar esa "perdida". La estampida será gigante. Bueno, solo hice ese comentario para que se haga una idea de mi punto... a lo que vine


Como primer metodo, el metodo facil. Valorizacion de mercado de sus participaciones en sus empresas vs su valor mercado.

holdins.jpg

Me da que esta con un descuento holding de 55%. ¿esto es harto? poco?. Se dice que entre 20% a 30% es el rango normal, pero es mas aplicado al mercado gringo. y aca?... buscando un poco encontre esto como ayuda

bice.jpg

Gracias Bice. Esos datos son de principio de mayo. Ahora se que su descuento varia entre 40% a 50%. Asi que si utilizo un punto medio y probable, 45%, me da que el valor de Quinenco deberia estar en $4.350 pesos. Ya parti de algo... pero no me gusta ese metodo la verdad, lo encuentor muy simplon. Asi que pase a algo mas rebuscado, pero que me da mas seguridad...

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Mon, 30 May 2022 00:11:01 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=420841#p420841
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=419911#p419911 Sigue barata, transando EV/EBITDA cercano a 4 y bolsa libro 0,68.
Buen target price seria verla 2500

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Wed, 12 Jan 2022 13:50:39 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=419911#p419911
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=419910#p419910 Mi acción favorita. Subiendo consistentemente y con bastantes dividendos el 2021

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Wed, 12 Jan 2022 13:29:24 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=419910#p419910
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=416377#p416377 con los resultados de vapores, chile y smsaam ya estimo utilidades en el 1Q = todo 2020

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Thu, 20 May 2021 23:44:51 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=416377#p416377
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=411758#p411758 Qué habrán sido estos dos movimientos? Rebalanceo?

Hora    Cantidad    Precio    Monto    Monto Acum.

11:33    332.100    $1.355    $449.995.500    $1.127.436.649

10:21    815.091    $1.355    $1.104.448.305    $1.104.448.305

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Fri, 26 Feb 2021 15:13:29 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=411758#p411758
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=410425#p410425 acá seguimos, ya con la maquinita sobre calentada. Quizás un descanso y luego con los 1.550 en la mira

56613_captura_de_pantalla_2021-01-21_a_las_105008_am.png

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Thu, 21 Jan 2021 13:52:30 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=410425#p410425
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=410197#p410197 Aquí esperando la resolución de la MM400, silenciosamente ya ha escalado un 38% desde el IN de noviembre

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Thu, 14 Jan 2021 22:49:51 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=410197#p410197
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=369031#p369031 Perdón por la redacción, no va ni "con" ni "la".

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Sat, 04 Nov 2017 03:22:22 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=369031#p369031
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=369030#p369030 Hoy en día de las más fiables del IPSA junto a Ripley. Todos sus indicadores sanos, y con recientemente hizo throwback después de su la salida del cajón de 7 meses. Calladita lleva un 6% acumulado.

66232_quiaenco_04-11-2017.png
Diario.

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Sat, 04 Nov 2017 03:20:41 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=369030#p369030
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=351757#p351757 ¿poddria caer grosero?

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Mon, 12 Jun 2017 19:33:18 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=351757#p351757
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=285038#p285038 alguien sabe a que se debe tanto volumen hoy de quinenco?

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Mon, 11 Apr 2016 16:44:51 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=285038#p285038
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=263945#p263945 http://www.emol.com/noticias/Economia/2 … lones.html

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Fri, 27 Nov 2015 01:20:36 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=263945#p263945
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=259848#p259848 Puta que es inteligente AL....En fecha de mi Post abajo IPSA estaba en 4191....hoy 3861...el USDCLP seguro en rango 500 y hoy casi 700.....

Esto fue 2 meses luego que la candidata a presidente anunciara que competiría en elecciones de fines del 2013
USA-CAL

USA-CAL escribió:

¿Que está haciendo Luksic?

Hizo reunion de directorio extraordinaria - ayer domingo- y acordó aumento de capital por usd 700 mmen CCU. Ver HE
Hace unos dias anunció aumento de capital en vapores por USD 500 mm, en el banco de chile hizo idem por USD 400 mm .....pregunto: en madeco y en quiñenco hizo aumento tambien ????

El sr esta levantando toda la plata que puede ya que ve el panorama NEGRO para adelante. En el caso de Vapores se ve un pozo sin fondos que puede voltear a cualquiera. Su vaca lechera, Antofagasta plc, se puede SECAR ya que sus costos de produccion son fijos ( salarios, etc) y el precio de los comodities (cobre) puede en cualquier momento bajar ( lean a Andraca-cap hoy en la segunda). Si AL ve ello, entonces su estrategia de LEVANTAR TODO EL CAPITAL QUE PUEDA emitiendo acciones, es muy inteligente.

Si el tiene razon, el IPSA se va a hundir...OJO sigan de cerca a AL..

CALIFORNIANO

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Wed, 04 Nov 2015 19:34:44 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=259848#p259848
<![CDATA[Re: QUINENCO]]> https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=259844#p259844 Plop!

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Wed, 04 Nov 2015 19:27:03 +0000 https://www.chilebolsa.com/foro/viewtopic.php?pid=259844#p259844