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#151 29-02-16 15:27

Pedrots
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Re: BONOS GILDEMEISTER

Cómo se pueden comprar papeles de renta fija específicos? como los vendes después en el mercado secundario?

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#152 29-02-16 15:51

Tatan_79
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Calificacion :   61 

Re: BONOS GILDEMEISTER

Pedrots escribió:

Cómo se pueden comprar papeles de renta fija específicos? como los vendes después en el mercado secundario?

en chile por bolsa, cualquier corredora
en EEUU con una cta en EEUU, lo mas comun aca en chile, cta pershing


El Lobo de Sanhattan !!

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#153 29-02-16 16:04

Saak
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Re: BONOS GILDEMEISTER

USA-CAL escribió:

Tata_79...No seas porfiado...o simplemente quieres llevar la contra -como algunos en tema Burbuja inmobiliaria que intentan quedarse siempre con la ultima palabra incluso diciendo.....me lo dijo mi abuelo.....-. Entiendo que un abogado no entienda de finanzas y se peine con las cifras el conservador de bienes raíces....pero este tema es intermediacion de renta fija (bonos high yield) y esta bien que el no entienda...

Pedrots escribió:
USA-CAL escribió:

Markolich: En informe de Politica Monetaria del BCCH..pagina 24..veras lo que sta pasando con las casas...y la debacle que viene el 2016
Otra forma de verla es que yo saque un Credito Hipotecario a 15 anos a tasa UF 3,65% pa...hace 2 anos (disponible para cualquier chileno)...y el IPC en chile esta en torno al 4%...o sea me prestan plata a tasa negativa en términos reales.....ello genera una distorsión por exceso de capacidad de demanda en los activos... que en chile se refleja en el USDCLP y en las propiedades.

En términos reales te prestaron a 3,65% (sin IPC). En términos nominales te prestaron aprox. a 7,65% (inflación+tasa=4,0%+3,65%)

Esto es matemática básica. Me asombra este tipo de errores.

Ojo con escupir al cielo.

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#154 29-02-16 16:11

USA-CAL
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Re: BONOS GILDEMEISTER

Pedrots escribió:

Cómo se pueden comprar papeles de renta fija específicos? como los vendes después en el mercado secundario?

Copio Post #5
Explicré el negocio de Renta fija (espero no latear): Lo explicaré por pasos, para los novatos:

1) No se necesita plata para comprar Bonos:
A) Vas a broker (LV, ImTrust, Celfin, Banchile) y compras un Bono por $100
B) Una vez comprado, en el mismo broker le dices: Te vendo el Bono con Pacto de retrocompra.
B.1) Broker dirá OK, vendes el bono en 100 y te comprometes en recomprarlo en 30 días en 101
B.2) Por hacer B.1 el broker en momento Spot te pasará los 100
B.3) En momento Spot te quedas con el Bono en tu cartera y la obligación de en 30 días de pagar financiamiento de 101
C) En dia 30, recibes el bono que viene del pacto (punto B anterior) lo vendes en mercado -asume que sigue valiendo 100 - recibes los interes del cupon del bono (asume 1% por mes) y con ello en dia 30 logras los 101 que vienen del Bono y que te sirven para pagar el pacto del punto B.1

En este caso, sin dinero, te quedaste con la volatilidad en 30 días del precio del bono en mercado secundario.
Si bono en 30 días sube a precio 110, te quedas con 10 de utilidad sobre tu capital expuesto.

Debes contar con capital para cubrir eventual llamado de margen. Si bono cae en dia 30 a 90, tu debes enfrentar la baja de precio con tu capital, mas el producto de la venta del bono para pagar el pacto.

USA-CAL


“There are two kinds of forecasters: those who don’t know, and those who don’t know they don’t know.” – J.K. Galbraith

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#155 29-02-16 16:18

Glein
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Re: BONOS GILDEMEISTER

Rolex escribió:
Tatan_79 escribió:

en restructuraciones , no hay primera sin segunda.
El bono nuevo que te van a pasar, fijo que te lo reestructuran de nuevo en un año mas, con una nueva "quita"

Y ahora a sentarse a esperar que suceda esto, que va a suceder (siendo generoso) en no mas de 2 años, si al controlador lo tuvieron de rodillas (supuestamente) y termino en que todo fuera un exito, no quiero ni imaginar la proxima quita smile

De profesionales aca, te vendo algo en 100, te pago un poco de intereses para que disfrutes, te lo quito y te lo revendo en 60, te pago otro poco de intereses, te lo vuelvo a quitar, ya te pago 10, no te pago ningun interes, sigo funcionando tu pierdes tu inversion, flor de negocio.

El tipo sabe, inversionistas entregados.

Singer no aceptara otra renegociacion , Lessman  es ya una sombra en Gildemeister y dudo que en la actualidad tenga la inferencia  que tubo en su periodo de expancion aca no creo se tratase solo de una re estructuracion sino de una intervencion completa . Comparto que en no mas de 2 años es el periodo para ver que pasa con la empresa y si sobrevive a este periodo probablemente saldra a flote el punto es que  no olviden que hace poco Fitch le dio la extremauncion y los remato con un RD por r lo que habra que seguir muy de cerca lo que Hace Elliot con la tenencia de estos bonos ya que por otro lado el mercado de los High Yield es bastante Liquido y los que invierten alli tienen estomago y patrimonio. Se ve interesante hacer una pasada pero hay que estar operado de los nervios y estar pendiente como hijo "especial". Pedrots creo que Larrain Vial podrias transar pero no estoy seguro


Ex Padawan en  Renta Fija........ Hoy Garante del sistema :)

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#156 01-03-16 11:42

USA-CAL
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Re: BONOS GILDEMEISTER

1387_aaa1.jpg

Arriba Imagen de valor de los bonos "nuevos" -precio 100%-, nacidos del proceso de canje -noticia arriba del 24 de Feb 2016- ofrecido por Gildemeister a tenedores de bonos antiguos; El bono recién nacido -ver post de rolex arriba con noticia del 24 de Feb-  hoy valorados por Banco en USA para las cartola de los clientes. Como indica la Flecha esos bonos VALEN 100% hoy en mercado USA.

El cuadro en Excell de abajo es el resultado completo del ejercicio de canje....entregamos 100 en bonos y finalmente estamos recibiendo aprox 68,6% en nuevos valores (3 instrumentos como se señala en cuadro, 1 con mercado secundario liquido semi perfecto en USA que hoy vale 100, acciones preferentes que les asigno valor de 20% y acciones comunes que les asigno valor de 0%)

Esto demuestra que la recomendación que hice de comprar a 47% hace 1 año fue acertada..las recomendaciones de comprar a 38% que hice en este foro, ver historial, fueron también correctas...

La Intermediación de Bonos de renta fija (bonos a descuento) es una gran alternativa de trading..incluso para bonos con clasificación NO INVESTMENT GRADE...como Bonos soberanos Argentinos, Gildemeister y muchos otros hoy a descuento (SMU, Masisa, LAN-TAM...etc todos ofrecen hoy YTM del 13% o mas)

USA-CAL

USA-CAL


“There are two kinds of forecasters: those who don’t know, and those who don’t know they don’t know.” – J.K. Galbraith

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#157 01-03-16 11:55

oscarsalasf
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Re: BONOS GILDEMEISTER

Similar a una simulanea.

USA-CAL escribió:
Pedrots escribió:

Cómo se pueden comprar papeles de renta fija específicos? como los vendes después en el mercado secundario?

Copio Post #5
Explicré el negocio de Renta fija (espero no latear): Lo explicaré por pasos, para los novatos:

1) No se necesita plata para comprar Bonos:
A) Vas a broker (LV, ImTrust, Celfin, Banchile) y compras un Bono por $100
B) Una vez comprado, en el mismo broker le dices: Te vendo el Bono con Pacto de retrocompra.
B.1) Broker dirá OK, vendes el bono en 100 y te comprometes en recomprarlo en 30 días en 101
B.2) Por hacer B.1 el broker en momento Spot te pasará los 100
B.3) En momento Spot te quedas con el Bono en tu cartera y la obligación de en 30 días de pagar financiamiento de 101
C) En dia 30, recibes el bono que viene del pacto (punto B anterior) lo vendes en mercado -asume que sigue valiendo 100 - recibes los interes del cupon del bono (asume 1% por mes) y con ello en dia 30 logras los 101 que vienen del Bono y que te sirven para pagar el pacto del punto B.1

En este caso, sin dinero, te quedaste con la volatilidad en 30 días del precio del bono en mercado secundario.
Si bono en 30 días sube a precio 110, te quedas con 10 de utilidad sobre tu capital expuesto.

Debes contar con capital para cubrir eventual llamado de margen. Si bono cae en dia 30 a 90, tu debes enfrentar la baja de precio con tu capital, mas el producto de la venta del bono para pagar el pacto.

USA-CAL

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#158 11-05-18 15:35

USA-CAL
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Re: BONOS GILDEMEISTER

Hoy en mercurio salen ventas de Autos en Chile...Abril 2018 +43,7%.....

Bonos Gildemeister siempre han pagado sus cupones, vencen 2012 y estan a 78% valor par.

USA-CAL


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#159 17-06-18 08:11

USA-CAL
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Re: BONOS GILDEMEISTER

http://impresa.elmercurio.com/Pages/New … 4&bodyid=2

Bonos siguen a 76% Valor par. Vencen el 2021. Ofrecen Tir  aprox del 19% (ver comentario #1 del 2014 que el tir era idem) y dado Vta record de autos estimada para 2018...generararn EBITDA superos a USD $ 70 mm este ano.

Estos bonso valen 100% del valor par.

USA-CAL


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