Análisis técnico fondos de pensiones

Ing.Traderix · 12-11-19 16:09

Publicacion AFP 11.11

Fondo A +0.33%
Fondo E +0.58%,,,

El E lleva varios dias positivo por recaidas de tasas BCU 5 Años,,,,,

Nagual · 13-11-19 09:22

Pareciera que el dólar ayudara este día, las bolsas tirando para rojo.
Ing. Traderix el fondo C lleva mas días positivos, ha estado mas estable. Sera la opción de refugio? Por el momento dejar correr las ganancias...

Nagual · 13-11-19 10:58

Hacienda retirará US$ 1.000 millones de fondos soberanos en “los próximos días”
http://www.elmercurio.com/Inversiones/N … -dias.aspx

Ahora si que hay que analizarlo, dólar bajando (semi intervención del gobierno) y mercados internacionales con incertidumbre, parece que llego la hora de mirar otros fondos, mientras dólar se estabiliza, no sabemos a cuanto podría llegar...

Kekkaimaster · 13-11-19 11:16

opino similar, estoy evaluando cambiarme hoy....

Nagual escribió:

Hacienda retirará US$ 1.000 millones de fondos soberanos en “los próximos días”
http://www.elmercurio.com/Inversiones/N … -dias.aspx
Ahora si que hay que analizarlo, dólar bajando (semi intervención del gobierno) y mercados internacionales con incertidumbre, parece que llego la hora de mirar otros fondos, mientras dólar se estabiliza, no sabemos a cuanto podría llegar...

Nicolás_Andree · 13-11-19 11:29

¿Cómo ven el E en el corto plazo?

k0is3r · 13-11-19 11:57

Las tasas van subiendo, por lo tanto aun va estar corrigiendo, y el gran problema va ser la inflación.

Nicolás_Andree escribió:

¿Cómo ven el E en el corto plazo?

Nagual · 13-11-19 12:57

Grafico BCU a 5 años no se ve muy bonito que digamos, grafico fondo E, deja mucho que desear, grafico fondo C parejito, Grafico fondo A se ve espectacular, y ahora que hago? ser o no ser? jajajaja
Sera como en el futbol con los lineas, ante la duda abstente?
Mecánico habrá encuesta para luego? otra cosa Mecánico, en tu pagina el diferencial AE se esta calculando mal, esta Estimado menos Real.

Tecut · 13-11-19 13:33

Estimados, ocurrió algunas veces en que ante variaciones muy grandes en las estimaciones, la variación real no fue de la misma magnitud para esos días por lo que se presume que las AFP se reservan parte de la variación y la distribuyen dentro de los días siguientes...será algo precipitado tratar de anticiparse al cambio de tendencia (o corrección) o convendrá esperar a ver como se comportan las próximas cuotas según las estimaciones.

Don-Ben · 13-11-19 13:49

Las estimaciones son eso, estimaciones (valga la tautología).

Kekkaimaster · 13-11-19 14:30

no es presumible, es real. Aparece por ley que las AFP's puedan re distribuir la rentabilidad.
Si buscas en el foro, alguien lo indico con fuentes.

Tecut escribió:

Estimados, ocurrió algunas veces en que ante variaciones muy grandes en las estimaciones, la variación real no fue de la misma magnitud para esos días por lo que se presume que las AFP se reservan parte de la variación y la distribuyen dentro de los días siguientes...será algo precipitado tratar de anticiparse al cambio de tendencia (o corrección) o convendrá esperar a ver como se comportan las próximas cuotas según las estimaciones.

Viejito · 13-11-19 15:38

ESTO ES MUY GRAVE, SI ES ASI TODA PROYECCION TECNICA NO SIRVE!!!!!

Kekkaimaster escribió:

no es presumible, es real. Aparece por ley que las AFP's puedan re distribuir la rentabilidad.
Si buscas en el foro, alguien lo indico con fuentes.

Tecut escribió:
Estimados, ocurrió algunas veces en que ante variaciones muy grandes en las estimaciones, la variación real no fue de la misma magnitud para esos días por lo que se presume que las AFP se reservan parte de la variación y la distribuyen dentro de los días siguientes...será algo precipitado tratar de anticiparse al cambio de tendencia (o corrección) o convendrá esperar a ver como se comportan las próximas cuotas según las estimaciones.

mekaniko · 13-11-19 16:03

Viejito escribió:

ESTO ES MUY GRAVE, SI ES ASI TODA PROYECCION TECNICA NO SIRVE!!!!!
Kekkaimaster escribió:
no es presumible, es real. Aparece por ley que las AFP's puedan re distribuir la rentabilidad.
Si buscas en el foro, alguien lo indico con fuentes.

Tecut escribió:
Estimados, ocurrió algunas veces en que ante variaciones muy grandes en las estimaciones, la variación real no fue de la misma magnitud para esos días por lo que se presume que las AFP se reservan parte de la variación y la distribuyen dentro de los días siguientes...será algo precipitado tratar de anticiparse al cambio de tendencia (o corrección) o convendrá esperar a ver como se comportan las próximas cuotas según las estimaciones.

Las estimaciones son realizadas en base a algunos indicadores, a modo de ejemplo, nosotros utilizamos la variación del dolar, pero las inversiones tb están en euro y otras monedas que no se consideran. estamos dejando fuera también la renta fija que compone al fondo A, los pagos de dividendos, las comisiones de intermediación, los seguros asociados a las divisas y además cuando utilizamos el sp500 estamos utilizando la variación de 500 acciones y quizas el fondo A tiene mucho menor presencia que esas 500, es como que quisieramos estimar la variación de CENCOSUD, a partir del IPSA.

Entonces, cuando nuestra estimación se aleja, acusar a las AFP de robo o de distribuir, lo encuentro poco responsable, si consideramos que es burda la estimación. también en lo personal encuentro poco productivo tratar de afinar más la estimación, cuando lo que se requiere es una idea de si las variaciones cuotas iran al alza o a la baja y una magnitud aproximada.

Tecut · 13-11-19 16:06

tranquilidad....solo afecta para casos puntuales donde la variación de la cuota diaria es demasiado grande... como ahora....el punto de mi cuestionamiento es solo para darle una vuelta a tratar de anticipar una caída en las condiciones que nos econtramos a la espera de las próximas cuotas

Ing.Traderix · 13-11-19 16:07

mekaniko escribió:

Viejito escribió:
ESTO ES MUY GRAVE, SI ES ASI TODA PROYECCION TECNICA NO SIRVE!!!!!
Kekkaimaster escribió:
no es presumible, es real. Aparece por ley que las AFP's puedan re distribuir la rentabilidad.
Si buscas en el foro, alguien lo indico con fuentes.

Las estimaciones son realizadas en base a algunos indicadores, a modo de ejemplo, nosotros utilizamos la variación del dolar, pero las inversiones tb están en euro y otras monedas que no se consideran. estamos dejando fuera también la renta fija que compone al fondo A, los pagos de dividendos, las comisiones de intermediación, los seguros asociados a las divisas y además cuando utilizamos el sp500 estamos utilizando la variación de 500 acciones y quizas el fondo A tiene mucho menor presencia que esas 500, es como que quisieramos estimar la variación de CENCOSUD, a partir del IPSA.
Entonces, cuando nuestra estimación se aleja, acusar a las AFP de robo o de distribuir, lo encuentro poco responsable, si consideramos que es burda la estimación. también en lo personal encuentro poco productivo tratar de afinar más la estimación, cuando lo que se requiere es una idea de si las variaciones cuotas iran al alza o a la baja y una magnitud aproximada.

Correcto Mekaniko,,, es solo una estimación para ver tendencia y nada mas,,,siempre habra un margen de diferencia, a veces positiva y a veces negativo, como ya lo hemos vistos en muchas ocasiones en estos años,,,

Nagual · 13-11-19 16:20

Por el lado fundamental. parece que hay que cambiarse si o si, por el técnico, sigo con dudas...como dijo el gran maestro Kekkaimaster, a la noche decido, yo después de una cerveza jajajaja

Hacienda habla de vender dólares y nuestro prócer Trump sigue con sus cosas, pero a medias...

Trump amenaza a China con aranceles "sustancialmente" más altos si no hay acuerdo.
El presidente de EE.UU. agregó que solo lo firmará si es bueno para las empresas y los trabajadores estadounidenses...

http://www.elmercurio.com/Inversiones/N … China.aspx

Don-Ben · 13-11-19 17:12

El Banco Central decide intervenir frente a la fuerte alza del dolar y anuncia la inyección de 4 mil millones de dólares al sistema, lo cual hará desde mañana hasta el mes de enero.
Ya! Central interviene. Habrá que ver es escenario de como queda el A...

rrau · 13-11-19 17:29

Consulta: en la página de smartfondos hay una estimación del Fondo E que se basa en los índices o indicadores EU05 y EU10 ¿A qué corresponde?

zorra · 13-11-19 19:15

Lo unico que esta sosteniendo el A es el dolar, si mañana cae producto del anuncio, habria que arrancar, si dolar no se mueve o sigue al alza, creo que el A seguira siendo un refugio...

Don-Ben escribió:

El Banco Central decide intervenir frente a la fuerte alza del dolar y anuncia la inyección de 4 mil millones de dólares al sistema, lo cual hará desde mañana hasta el mes de enero.
Ya! Central interviene. Habrá que ver es escenario de como queda el A...

Ing.Traderix · 13-11-19 19:48

zorra escribió:

Lo unico que esta sosteniendo el A es el dolar, si mañana cae producto del anuncio, habria que arrancar, si dolar no se mueve o sigue al alza, creo que el A seguira siendo un refugio...
Don-Ben escribió:
El Banco Central decide intervenir frente a la fuerte alza del dolar y anuncia la inyección de 4 mil millones de dólares al sistema, lo cual hará desde mañana hasta el mes de enero.
Ya! Central interviene. Habrá que ver es escenario de como queda el A...

Estimacion Fondo E hoy esta dando -0.8%,,,,uuufff,, retomando caidas por subidas de la BCU....

Gnomo · 13-11-19 20:14

Alguien sabe si han subido o bajado las tasas en UF para repactación de creditos hipotecarios?

Don Guille · 13-11-19 20:29

Gnomo escribió:

Alguien sabe si han subido o bajado las tasas en UF para repactación de creditos hipotecarios?

Desconozco el caso particular de cada banco, pero al menos la tasa TAB UF a 1 año se mantiene en mínimos históricos (es la referencia típica para las tasas hipotecarias)...

verberr · 13-11-19 20:45

Gnomo escribió:

Alguien sabe si han subido o bajado las tasas en UF para repactación de creditos hipotecarios?

Hay q esperar potabilidad, ya debería estar por salir! Ahí más tasas sería bueno cotizar!

JCKAN · 13-11-19 21:29

13 de noviembre de 2019
El Banco Central de Chile informa medidas para facilitar la gestión de liquidez del sistema financiero
El Consejo del Banco Central de Chile informa que ha decidido implementar un programa preventivo destinado a facilitar la gestión de liquidez en dólares y pesos del sistema financiero. Esta es una medida que tiene por objeto mitigar eventuales tensiones que pudieran producirse en los mercados financieros, al combinarse los acontecimientos sociales recientes con la menor liquidez que usualmente se observa en la última etapa del año.
En su diseño, estas medidas son comparables con las implementadas por el BCCh en noviembre de 2012 y diciembre de 2017.
El BCCh ofrecerá un programa de inyección en dólares que considera un monto de hasta US$ 4.000 millones, a través de licitaciones de compra de swap de divisas a 30 y 90 días plazo y a un premio mínimo de postulación de Libor más 200 pb. Complementariamente, ofrecerá un programa de operaciones REPO mediante prenda por ventanilla a TPM flotante y plazos de 30 días.
Estas medidas se implementarán a partir de este jueves 14 de noviembre hasta el jueves 9 de enero del próximo año, bajo el siguiente calendario, pudiendo ser modificadas de acuerdo a la evaluación que haga el Consejo de las condiciones de mercado:
Fecha

Compra SWAP de divisas
Repo Prenda
30 días
90 Días
30 días
14-11-2019
250
200
ventanilla
21-11-2019
250
200
ventanilla
28-11-2019
250
200
ventanilla
05-12-2019
250
200
ventanilla
12-12-2019
250
200
ventanilla
19-12-2019
250
200
ventanilla
NOTA DE PRENSA
26-12-2019
250
200
ventanilla
02-01-2020
250
200
ventanilla
09-01-2020
200
200
ventanilla
Las condiciones financieras de las operaciones serán comunicadas oportunamente.
El Banco Central de Chile continuará monitoreando detenidamente la evolución de los mercados.

Steven · 13-11-19 21:42

verberr escribió:

Gnomo escribió:
Alguien sabe si han subido o bajado las tasas en UF para repactación de creditos hipotecarios?

Hay q esperar potabilidad, ya debería estar por salir! Ahí más tasas sería bueno cotizar!

No creo que sea una buena idea, quizás antes de la portabilidad. La tincada me dice que cuando llegue la portabilidad podrían subir las tasas... Sería algo así como "Estimado cliente, le informamos que subiremos la tasa" Se irá a consultar, y le dirán que existe portabilidad y que tiene libertad para buscar una nueva institución financiera... (a esa altura probablemente todos podrían subir las tasas...) Ojalá que no pase

zorra · 13-11-19 23:32

En bci ya subieron el costo de fondo, estan dandox3.5

Gnomo escribió:

Alguien sabe si han subido o bajado las tasas en UF para repactación de creditos hipotecarios?

guti · 14-11-19 06:33

Considerando una próxima intervención del BC, cuanto creen que podrían afectar el precio del dólar y con que rapidez? Bajada de 50 pesos en 1 día, o estoy siendo muy extremista? Si no la arrancada del FA debería ser ahora ya.

Sigo en FA.

Ultra · 14-11-19 07:50

Estoy en las mismas.
- Dado los movimientode los ultimos dias hoy tengo señal de entrada en el E en mi sistema, con todos los indicadores de AT marcando.
- Si miro los ffmm de deuda de Principal y Banchile equivalentes al E volvieron a la baja (es la primera vez que observo una divergencia asi con el E tan relevante)
- El componenete de renta variable local del A no deja de ir hacia abajo, deben tener presiones para mantener posiciones porque sino la cosa se pone peor, sin embargo el A sigue firme por el dolar. Veamos el impacto del anuncia del BC y mañana de nuevo a evaluar.

Don-Ben · 14-11-19 08:39

guti escribió:

Considerando una próxima intervención del BC, cuanto creen que podrían afectar el precio del dólar y con que rapidez? Bajada de 50 pesos en 1 día, o estoy siendo muy extremista? Si no la arrancada del FA debería ser ahora ya.
Sigo en FA.

A qué te refieres con "una próxima intervención del BC"?

USA-CAL · 14-11-19 08:43

Me Cambié al E anoche..efectivo 19

En la historia de este tema se concluyo ...hace tiempo atras....que el efecto del USDCLP sobre el fondo A es del orden de un 55%. Esto quiere decir que si USDCLP baja, entonces el efecto en la cuota del fondo A es que baja 55% del movimiento del USDCLP.

En el tema IPSA pregunte hasta donde cae el IPSA. Creo que puede llegar por fundamentals a 3500 (esto asume Ut de empresas IPSA baja 5% y P/U del ipsa baja a 12 veces)
Por tanto esto también afecta la rentabilidad del fondo A (marginalmente ya que AFP no tienen casi nada en acciones locales, menos de 10% del total administrado esta en renta variable nacional).

USA-CAL

Nagual · 14-11-19 09:35

USA-CAL, tienes razón con lo del dólar, influye bastante en el fondo A, al igual que en los demás pero en menor medida. Y el IPSA no influye casi nada, lo hemos visto estas semanas.

Estuve a punto de cambiarme, pero me di cuenta que la situación por el momento no ha cambiado tanto, explico.

Ing.Traderix ayer comentaba " Estimacion Fondo E hoy esta dando -0.8%,,,,uuufff,, retomando caidas por subidas de la BCU....", o sea fondo E sigue igual de inestable.

Banco Central venderá dólares pero en forma parcializada (semanal). Y Hacienda dijo que la venta sera de bonos soberanos y que era por un déficit fiscal, o sea el gobierno necesita inyectar recursos que no estaban contemplados en el presupuesto 2019.

En el extranjero, cada cierto tiempo Trump habla y amenaza, pero siempre hay una letra chica (la mayoría de las veces), pero los mercados siguen mas menos estables, hasta el momento. Ahora los aranceles se implementaran en diciembre, si no hay acuerdo fase uno antes.

Otra cosa Chile es un país exportador, de cierta manera le conviene tener una paridad alta, y el petroleo, puede suplir la subida, con lo del impuesto especifico.

Ahora raya para la suma, por el momento, dejar correr las ganancias y si se ve algo realmente peligroso, pienso que me iría al C, por el momento sigo en el A.

Foro Chilebolsa

#20131 12-11-19 16:09

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Re: Análisis técnico fondos de pensiones

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