Análisis técnico fondos de pensiones

PATALARRASTRA · 01-08-17 16:30

mekaniko escribió:

Para quienes no saben calcular la rentabilidad (un 15% en las encuesta manifiesta no saber como), les dejo este cuadro que hice. espero les sirva
http://www.chilebolsa.com/foro/uploads/ … lcrent.jpg

Además del cálculo de rentabilidad. El tema es sencillo: Los últimos 12 meses NADIE le ha ganado al fondo A con los cambios a otros multifondos. Con el fondo A en tendencia, mostrando una volatilidad baja, no puedes ganarle con los otros multifondos con muchísima menor volatilidad.

El fondo A no es como el IPSA que lo puedes desmenuzar para ir por los activos con mayor retorno. Es más, imagina que tengas una cartera con beta 1, le metes un poquito de Nuevapolar, Besalco o Cap este año y eres casi una estafa piramidal. Tomas un depósito a plazo el último semestre, y le agregas un 5% de un etf Ipsa o fondo mutuo Ipsa y le ganas por cachetazos al fondo E.

Si realmente le quieren ganar al A, metan lucas a un APV respecto al riesgo porcentual que están dispuesto a asumir e inviertan con cambios en fondos de alta volatilidad.

Saludos...

Don-Ben · 01-08-17 16:44

Fondos de pensiones en julio:

Jojoy · 01-08-17 21:25

Desde mi modesto punto de vista, si aplicas un analisis sobre una variable que afecta en una gran % al valor de la cuota, ese analisis tambien deberia servir como referente para el valor cuota

Ahora, que uses para hacer el analisis y que quieres ver, ya es un tema personal.

Por ejemplo, yo no veo comportamiento de Elliot ABC en el grafico, mas bien veo la una tendencia al alza, reforzada por su RSI

Pero como dice el gran filosofo, la decision es pernal

roger3 escribió:

Mekaniko
Tienes razón en tu duda planteada
Las ondas de Elliot es correcto aplicarla sobre el gráficoi del Fondo A no sobre el ACWi en pesos
Ojala se pueda seguir el debate de este tema en el foro para aclararlo ...

Gracias a todos

mekaniko escribió:
Ing.Traderix escribió:
Analisis de USDCLP*ACWI,,,,,
Con el grafico se estaria confirmando la onda C,,,,e iniciando un nuevo impulso...ver LTB de RSI que estaria igual cortando al alza,,,
http://www.chilebolsa.com/foro/uploads/ … 17acwi.png
tan corta la onda C?

Steven · 01-08-17 22:08

Estimado Jojoy, iba a poner un gráfico parecido del ACWI*USDCLP, me demoré mucho jaja
Ahí va en diario y gráfico del FA de Habitat en mismo periodo aproximado...
Si le queda por subir al RSI de ACWI en pesos ¿Subirá el RSI del Fondo A o se dará un cabezazo? Sigo en el C, pero con la duda...

Alguien se cambió al A?

Saludos estimados

PD: por tincada me cambiaría, pero no tengo evidencia, y la sospecha es nueva... paciencia...

Steven · 01-08-17 22:23

Unas consulta estimados,
¿Cada cuanto se sugiere revisar la estrategia que se tenga? ¿Algo así como una vez al mes o cómo diferenciar los errores de estrategia de los errores que sí estarían contemplados por cometer? (porque nadie puede acertar a todo)
Espero haberme explicado
Saludos

PATALARRASTRA · 02-08-17 08:33

Steven escribió:

Unas consulta estimados,
¿Cada cuanto se sugiere revisar la estrategia que se tenga? ¿Algo así como una vez al mes o cómo diferenciar los errores de estrategia de los errores que sí estarían contemplados por cometer? (porque nadie puede acertar a todo)
Espero haberme explicado
Saludos

Tanto la gestión de carteras activas como pasivas se deben revisar según la tolerancia en el "tracking error" que fijamos respecto al benchmark y con datos ex post. Por ejemplo si el objetivo de tu sistema era vencer al fondo A (benchmark) con gestión activa y este te lleva una diferencia sustancial de rentabilidad (tracking error negativo), tu sistema no sirve.

Lo mismo sería para un sistema de trading del IPSA (benchmark), si tu track record después de comisiones es menor al retorno del fondo mutuo de acciones chilenas con menor TAC, tu sistema tampoco sirve. Es decir, te conviene invertir en un fondo mutuo de acciones chilenas, pagarle la comisión al administrador y buscar otro sistema.

Ahora llevemos al ejemplo en algún sistema de timing con fondos de pensiones. Supongamos que llevamos la rentabilidad del FONDO A y FONDO E a lineal, es decir tomamos la rentabilidad de cada uno y la dividmos por 365 días. El último año la rentabilidad real del A fue de 13,27% y del E 3,75%. Si tuviste un sistema como excelente que te mantuvo el 60% en el fondo A y un 40% en el fondo E, tu rentabilidad el último año fue de 9,46% real... muy lejos del A... y si pretendías ganarle al A tu sistema no sirvió.

Lo mismo pasaría en un período dónde el FONDO E le gana al A, por ejemplo si el E rentó un 5,00% y el A -5,00% con tu sistema hubieras rentado un 1,00% y tampoco le ganarías al E.

Si tienes dudas con tu sistema para tradear multifondos, no te preocupes, porque los multifondos no están creados para tradear. No puedes vencer a los multifondos teniendo como alternativa activos de baja volatilidad. Es como que te den de alternativa tradear AGUAS A para ganarle al IPSA.

Saludos..

Steven · 02-08-17 13:50

PATALARRASTRA escribió:

Steven escribió:
Unas consulta estimados,
¿Cada cuanto se sugiere revisar la estrategia que se tenga? ¿Algo así como una vez al mes o cómo diferenciar los errores de estrategia de los errores que sí estarían contemplados por cometer? (porque nadie puede acertar a todo)
Espero haberme explicado
Saludos
Tanto la gestión de carteras activas como pasivas se deben revisar según la tolerancia en el "tracking error" que fijamos respecto al benchmark y con datos ex post. Por ejemplo si el objetivo de tu sistema era vencer al fondo A (benchmark) con gestión activa y este te lleva una diferencia sustancial de rentabilidad (tracking error negativo), tu sistema no sirve.
Lo mismo sería para un sistema de trading del IPSA (benchmark), si tu track record después de comisiones es menor al retorno del fondo mutuo de acciones chilenas con menor TAC, tu sistema tampoco sirve. Es decir, te conviene invertir en un fondo mutuo de acciones chilenas, pagarle la comisión al administrador y buscar otro sistema.
Ahora llevemos al ejemplo en algún sistema de timing con fondos de pensiones. Supongamos que llevamos la rentabilidad del FONDO A y FONDO E a lineal, es decir tomamos la rentabilidad de cada uno y la dividmos por 365 días. El último año la rentabilidad real del A fue de 13,27% y del E 3,75%. Si tuviste un sistema como excelente que te mantuvo el 60% en el fondo A y un 40% en el fondo E, tu rentabilidad el último año fue de 9,46% real... muy lejos del A... y si pretendías ganarle al A tu sistema no sirvió.
Lo mismo pasaría en un período dónde el FONDO E le gana al A, por ejemplo si el E rentó un 5,00% y el A -5,00% con tu sistema hubieras rentado un 1,00% y tampoco le ganarías al E.
Si tienes dudas con tu sistema para tradear multifondos, no te preocupes, porque los multifondos no están creados para tradear. No puedes vencer a los multifondos teniendo como alternativa activos de baja volatilidad. Es como que te den de alternativa tradear AGUAS A para ganarle al IPSA.
Saludos..

Muchas gracias por la orientación estimado, se pasó.
Saludos y gracias por los ejemplos!

Ing.Traderix · 02-08-17 16:38

Actualizacion +3, Fondo A CUPRUM,,,

Steven · 02-08-17 23:29

Cambio al A

dxd · 03-08-17 10:19

Estimados..

En que debería fijarme para un posible cambio de fondo?.. en el dolar, ACWI, etc..

Gracias..

Caribe · 03-08-17 11:20

Mantengo C 100%.

AndresW · 03-08-17 11:56

dxd escribió:

Estimados..
En que debería fijarme para un posible cambio de fondo?.. en el dolar, ACWI, etc..
Gracias..

Para cambios A y B: ACWI, dólar e IPSA
Para cambios al E: Tasa BCU 5 y 20 años, y US Treasury 10.
Para cambios al C: una combinación de factores A y E.
El D se puede elegir como alternativa intermedia entre E y C. No es la elección más popular pero en algunas ocasiones salva.

AndresW · 03-08-17 12:07

Caribe escribió:

Mantengo C 100%.

Por mi lado, Fondo E desde hace una semana.

Steven · 03-08-17 15:50

Ojalá que no haya sido un rebote falso lo del fondo A hoy hasta el momento...

Stanislav Petrov · 03-08-17 17:15

¿Si lo que dice Greespan fuese cierto?
¿Dónde convendría estar en 2 años más?
https://www.df.cl/noticias/internaciona … 73801.html

Don-Ben · 03-08-17 18:10

No sé en 2 años más, pero sí sé donde estar hoy.

trauco71 · 04-08-17 11:58

Entiendo que la pregunta es que si en una nueva crisis sufrirían tanto la renta fija como la variable, en ese escenario cual sería el mejor refugio en los fondos de pensiones?

Stanislav Petrov escribió:

¿Si lo que dice Greespan fuese cierto?
¿Dónde convendría estar en 2 años más?
https://www.df.cl/noticias/internaciona … 73801.html

mekaniko · 04-08-17 16:01

Stanislav Petrov escribió:

¿Si lo que dice Greespan fuese cierto?
¿Dónde convendría estar en 2 años más?
https://www.df.cl/noticias/internaciona … 73801.html

El que caiga menos. " las olas de lejos se ven mas grandes de lo que son....hay q esperar que se acerquen mas"

mekaniko · 04-08-17 16:56

Mal le fue a la recomendación de la encuesta esta semana.

Favor contestar la encuesta (vienen nuevas preguntas)!!!

https://goo.gl/forms/HOo00emqCFkKIrMi1

asusa98 · 04-08-17 17:10

mekaniko escribió:

Mal le fue a la recomendación de la encuesta esta semana.
Favor contestar la encuesta (vienen nuevas preguntas)!!!
https://goo.gl/forms/HOo00emqCFkKIrMi1

listo

patiperro · 04-08-17 17:11

Respondida...!!

mekaniko escribió:

Mal le fue a la recomendación de la encuesta esta semana.
Favor contestar la encuesta (vienen nuevas preguntas)!!!
https://goo.gl/forms/HOo00emqCFkKIrMi1

Steven · 04-08-17 18:19

mekaniko escribió:

Mal le fue a la recomendación de la encuesta esta semana.
Favor contestar la encuesta (vienen nuevas preguntas)!!!
https://goo.gl/forms/HOo00emqCFkKIrMi1

Ok

Caribe · 07-08-17 09:18

listo

JTRADER · 07-08-17 12:39

respondida

Ing.Traderix · 07-08-17 13:51

Actualización +3,,,,dolar por 2do día de alza leve,,,y fondo A nuevamente a la carga después de ese ajuste puntual,,,,,pero no menor de -0.57% del jueves...

chancesman · 08-08-17 00:26

Fondo E volvió a caer y se llevó todas las ganancias de la semana pasada.

mekaniko · 08-08-17 12:05

recuerden: para ver los resultados de la encuesta deben volver a hacer click en el link.

mekaniko escribió:

Mal le fue a la recomendación de la encuesta esta semana.
Favor contestar la encuesta (vienen nuevas preguntas)!!!
https://goo.gl/forms/HOo00emqCFkKIrMi1

SAV · 08-08-17 12:19

chancesman escribió:

Fondo E volvió a caer y se llevó todas las ganancias de la semana pasada.

Tasa de Interés Tasa Var
BCP 2 AÑOS 3,08 0,00
BCP 5 AÑOS 3,69 +2,50
BCP 10 AÑOS 4,35 +0,69
BCU 5 AÑOS 0,98 -7,55
BCU 10 AÑOS 1,46 -2,67
TIP 30-89 2,52 -8,70
TAB 1 AÑO 0,81 -2,41
US TREASURY 2 1,36 0,00
US TREASURY 5 1,81 -0,55
US TREASURY 10 2,26 -0,44

Segun pagina de BTG Pactual hoy,
Se viene recuperacíon del Fondo E

PATALARRASTRA · 08-08-17 12:23

SAV escribió:

chancesman escribió:
Fondo E volvió a caer y se llevó todas las ganancias de la semana pasada.

Tasa de Interés Tasa Var
BCP 2 AÑOS 3,08 0,00
BCP 5 AÑOS 3,69 +2,50
BCP 10 AÑOS 4,35 +0,69
BCU 5 AÑOS 0,98 -7,55
BCU 10 AÑOS 1,46 -2,67
TIP 30-89 2,52 -8,70
TAB 1 AÑO 0,81 -2,41
US TREASURY 2 1,36 0,00
US TREASURY 5 1,81 -0,55
US TREASURY 10 2,26 -0,44
Segun pagina de BTG Pactual hoy,
Se viene recuperacíon del Fondo E

IPC mayor a lo esperado, bajan tasas en UF y suben en pesos...

Djmyac · 08-08-17 14:35

Estimados buenas tardes, les dejo link para ver las tazas BCU en linea...

http://larrainvial.finmarketslive.cl/ww … cado=chile

Saludos..

Foro Chilebolsa

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